11.6三大报

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2026-11-06-上证早知道 -（星期五）

【今日导读】>我国氢能产业快速发展 行业步入新阶段>高通6G原型机全球首展 行业发展加快>供给受限叠加需求增长 钨品种价格上涨>百济神州上调全年营收机构买宁波东力【上证聚焦】
O我国氢能产业快速发展 行业步入新阶段
11月5日，据央视新闻报道，从国家能源局了解到，今年以来，我国氢能产业快速发展，前三季度氢能产业投资实现翻番。数据显示，今年前三季度我国氢能产业总投资287亿元，同比增长108%。可再生能源制氢新开工项目10余个，新增投运产能10万吨。
东吴证券认为，全球氢能装备产业，正由产能快速扩张转，向规模化落地与制造端整合并行的新阶段。
2025年全球已投运电解水制氢装机容量超过4GW，中国贡献接近四分之三的新增装机;截至2025年年中，全球电解槽年制造能力已达61GW，中国在碱性电解槽规模制造和工程化应用方面优势突出。随着低排放氢投资增长以及绿氨、绿甲醇、交通、冶金等应用逐步拓展，装备需求有望由电解槽进一步向储运、加注及终端应用等“制一储一输一用”全链条延伸。
相关公司方面，华电科工(601226)围绕氢能产业发展需要，持续强化核心材料、关键设备的技术研发与产业化应用，努力打造绿氢制、储、用产业链条。京城股份(600860)聚焦气体储运装备与智能制造两大主业，加大氢能市场布局与技术转化力度，加快四型瓶产业化、批量化进程，抢占氢能行业发展先机。【上证精选】
O11月5日，农业农村部表示积极稳妥做好第二轮土地承包到期后再延长30年试点工作。O11月5日，工信部发布《新能源汽车动力电池数字身份证管理暂行规定(征求意见稿)》，要求于12月6日前反馈意见。
O近日，国务院国资委在京召开地方进一步深化国资国企改革座谈会，会议强调，国资国企要强化问题导向，全力攻坚改革重点难点。
O11月5日，Choice数据统计显示，10月份以来，100多家险资机构共参与调研1200多次，调研主要聚焦通信、集成电路、机器人、医疗器械等行业，新易盛、协创数据、中际旭创、胜宏科技等受险资关注度较高。
O国家能源局近日公示"人工智能+"能源试点项目清单，共93个项目，其中智谱、阳光电源、宁德时代、亿纬锂能、国电南瑞、许继电气等多家公司在列。
O国家发展改革委定于11月6日举行奋进“十五五”系列新闻发布会，介绍筑牢安全底座有关情况。【产业情报】
O高通6G原型机全球首展 行业发展加快
11月5日，第九届中国国际进口博览会在上海开幕。高通在展会上公开展示全球首个符合3GPP最新定义的6G终端原型机，这也是该设备首次走出实验室，在全球大型展会上进行实物展示。
国泰海通证券认为，6G不仅是5G能力演进的延续，更是移动通信由连接网络向通感算智融合平台的范式跃迁。6G服务对象将扩展至虚拟世界、数字孪生体与智能体，八项既有指标实现跃升，并新增感知、人工智能、高精度定位、可持续性与互操作性等能力，适配人工智能、低空经济、卫星互联网和数字孪生等新场景。技术成熟、需求升级与大国博弈是构成产业发展的三重驱动力。2027年-2029年，6G将进入候选方案评估和标准集中制定阶段，预计2030年前后启动商用。
相关公司方面，武汉凡谷(002194)主要业务是从事射频器件和射频子系统的研发、生产、销售和服务，主要产品为滤波器、双工器、射频子系统。信维通信(300136)主营业务包括天线及模组、无线充电模组及相关产品、EMI\EMC器件、高精密连接器等。供给受限叠加需求增长部分钨品种价格上涨
11月5日，百川盈孚数据显示，金属钨产业链部分品种价格上涨。其中，钨酸钠、白钨精矿、黑钨精矿分别报价49万元/吨、37.15万元/吨、37.25万元/吨，较4日价格分别上涨4.26%,2.77%,2.76%。
华福证券认为，钨贸易商不愿轻易出货，持货待涨意愿提升。国内钨产业链整体延续了原料端驱动的偏强格局。国金证券认为，供给端看，国内开采总量控制约束持续增强，钨精矿供给整体收缩。需求端，AI引领新增长，传统需求焕新生。2025年国内钨需求合计约7.57万金属吨，同比增长5%;2026年上半年国内钨消费3.85万吨，同比增长7.3%。中期需求稳步抬升叠加供给约束延续，海外战略备库升级背景下，钨价格中枢有望继续上移。
相关公司方面，厦门钨业(600549)专注于钨钼、稀土和能源新材料三大核心产业。中钨高新(000657)主要产品包括钨精矿、仲钨酸铵、硬质合金和钨、钼、钼、泥等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。【公告快递】
O百济神州(688235)预计2026年度营业收入将介于463亿元至470亿元之间，较此前预测的449亿元至462亿元有所上调。公司第三季度实现营业总收入127.74亿元，同比增长26.8%;归属于母公司所有者的净利润为27.85亿元，同比增长304.3%。
O侨源股份(301286)拟投资建设侨源气体含氟高纯电子特气及配套材料一体化项目。其中，一期计划投资6.69亿元，建设六氟化钨装置600t/a，六氟丁二烯装置200t/a，配套空分装置等。
O天赐材料(002709)全资子公司九江天赐与亿纬锂能签订《长期供货协议》，约定2027年至2029年向亿纬锂能供应预计45万吨的电解液产品。
O中国核电(601985)控股投资的中核苏能核电有限公司江苏徐圩核能供热发电厂一期工程3号机组计划于2026年11月6日浇筑核岛第一罐混凝土。公司控股在建核电机组数量将达15台，装机容量增至1702.3万千瓦。
O凯撒旅业(000796)控股股东环海湾文旅拟自公告披露之日起2个月内，增持不低于5000万元且不超过6000万元公司股份。
O高测股份(688556)拟回购不低于1.5亿元且不超过3亿元公司股份，用于员工持股计划或股权激励、维护公司价值及股东权益。
O创世纪(300083)拟回购不低于1亿元且不超过2亿元公司股份,用于股权激励或员工持股计划。
O水晶光电(002273)拟回购不低于1亿元且不超过2亿元公司股份，后续择机全部出售。【资金观潮】
O多只科创半导体设备ETF成交额大增
11月5日，多只科创半导体ETF成交额大增。Choice数据显示，科创半导体设备ETF华夏当日成交额为
147.17亿元，较11月4日的93.19亿元增长58%，刷新该ETF历史最高成交纪录。科创半导体设备ETF华泰柏瑞和科创半导体设备ETF鹏华成交额分别为38.9亿元、18.23亿元，较11月4日成交额分别增长97%,89%。
工银瑞信TMT投研团队认为，此前受存储涨价节奏放缓、国内扩产预期减弱等因素影响，半导体相关板块持续调整，但产业高景气并未发生变化。目前半导体设备供应商仍处于2027年订单上修阶段，叠加供应链自主可控持续推进，从中期来看或带来超额收益。 O机构席位净买入宁波东力
11月5日交易公开信息显示，机构席位净买入宁波东力(002164)7953.20万元，占总成交的5.17%。
宁波东力近日接受调研时表示，精密减速器业务前期主要依托宁波杭州湾生产基地开展试验线运行与小批量生产交付。随着江北新厂房一期逐步完成竣工验收，二、三期厂房有序推进建设，后续相关生产设备将逐步搬迁至江北基地，并分别搭建精密行星减速器、谐波减速器专业化产线。产能释放层面，公司现有月产能为精密行星减速器3000多台，谐波减速器相关部件10000余个。2027年，精密传动业务板块核心工作重心为产能有序爬坡。 O机构席位净买入精研科技
11月5日交易公开信息显示，机构席位净买入精研科技(300709)6125.56万元，占总成交的5.54%。
东北证券认为，精研科技个人智能终端稳固收入基本盘，具身智能设备业务贡献增长动能。个人智能终端方面，公司持续配套手机转轴零组件、AI眼镜转轴等精密结构件，AI眼镜硬件业务已实现规模化起量;具身智能设备方面，公司主要面向智能清洁设备提供电机齿轮箱及驱动模组，客户涵盖国内清洁电器头部品牌。终端新品迭代与清洁设备传动组件多场景配套有望持续贡献业务增量，增强公司多元化增长动能。
O11月5日交易公开信息显示，机构席位净买入顺灏股份(002565)、青云科技(688316)、鲁阳节能(002088)等公司。【机构调研】
O芯原股份(688521)接受机构调研时表示，公司预计2026年下半年实现经调整后EBITDA转正，2027年实现全年经调整后归属于上市公司股东的净利润转正。端侧布局方面，公司为某知名新能源车企提供基于5nm车规工艺制程的自动驾驶芯片定制服务，实现一次流片成功，并正在推进智慧出行领域Chiplet解决方案;公司与谷歌共同打造了面向端侧大语言模型应用、基于RISC-V指令集的超低能耗Coral NPUIP，为 AI眼镜、AI戒指等可穿戴设备及AI玩具、AI Pad等提供端侧AI解决方案。
O海联金汇(002537)11月5日接受机构调研时表示，公司行星减速器产品已应用在工业传动装置中。公司虽暂未与机器人场景应用展开具体合作，但会通过前期的产业投资，及时跟进产业链的演变过程，做好相关储备。公司现已通过股权投资与国内的人工智能厂商建立联系。公司看好未来具身智能赛道的长远发展，希望以产业端的真实需求为基本出发点，建立可持续、稳定的发展路径。
O海伦哲(300201)接受机构调研时表示，2026年前三季度，湖北及安盾储能业务新增订单较2025年同期增长97%，出库规模同比增长111%，实现营业收入7.96亿元，同比增长约111%，业务增长态势良好。截至10月末，结合在手订单及交付计划，及安盾有信心完成2026年业绩考核目标。及安盾目前主要产品为电池PACK级灭火装置、储能柜(簇)级灭火装置以及消防灭火系统，在储能消防细分领域具备领先的综合竞争实力。

2026-11-06 中证快报 （星期五）

【今日导读】

○行业龙头工厂失火 或影响全球高端覆铜板供给

○开源RNA序列基础模型发布 缩短新药研发周期

○加速储能应用 钠离子固体电解质设计取得突破

【中证头条】

行业龙头工厂失火 或影响全球高端覆铜板供给

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据报道，11月4日凌晨，台湾松下多层材料（PIDMTW）新竹湖口工厂发生严重爆炸火灾，过火区域约占厂区三分之一。松下集团是全球高端覆铜板（CCL）主要供应商之一。湖口厂是松下旗舰高速覆铜板MEGTRON系列（M6、M7、M8等超低损耗材料）的重要生产基地，产能约占松下全球该系列产品两成左右。

点评：高端覆铜板生产对无尘环境、设备精度要求严苛，在经历重大火灾之后，厂房修缮、设备重装，再加上客户重新认证，往往需要数月以上才能复工。当前英伟达以及美国四大云服务商正在大规模拿货，高端板材交期本就紧张，松下这座湖口工厂产线受损，可能进一步加剧低损耗材料供给紧缺。行业测算，由于松下在AI服务器、高端网络通信用覆铜板领域市占较高，如果湖口工厂产能停摆，估算大约会牵动全球高端多层板4%的供给，推动CCL报价继续上行。A股相关概念股有$生益科技(sh600183)$、$华正新材(sh603186)$等。

【中证聚焦】

开源RNA序列基础模型发布 缩短新药研发

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据报道，从中国科学技术大学获悉，该校科研团队发布一款开源核糖核酸（RNA）序列基础模型structRFM，提高了模型在RNA结构预测与功能推断一系列下游任务中的性能，有望助力人工智能驱动的科学研究、生物学机制理解、药物发现等。

点评：RNA（核糖核酸）广泛参与基因表达调控和蛋白质合成，是当前全球创新药研发的关键靶点。structRFM模型能够高效提取RNA的序列与结构特征，在二级/三级结构预测、剪接位点预测及非编码RNA分类等任务中达到国际前沿水平。这将大幅降低解析RNA结构的难度，为AI辅助RNA药物（如mRNA疫苗、siRNA、ASO等）的发现和设计提供强大的底层工具，有望显著缩短新药研发周期并降低成本。A股相关概念股有$成都先导(sh688222)$、$泓博医药(sz301230)$等。

【要闻精选】

○中国人民银行行长潘功胜做国务院关于金融工作情况的报告指出，实施好支持资本市场的货币政策工具，支持中央汇金公司发挥类平准基金作用，拓宽中长期资金来源、渠道和入市方式，巩固完善资本市场稳市机制。

○据国家能源局数据，2026年第三季度中国新增光伏装机约38.76GW，较2025年同期的28.06GW，增长约38%。

○数据显示，今年前三季度我国氢能产业总投资287亿元，同比增长108%，实现翻番。

○工信部公开征求《机器人产品标识码管理暂行办法（征求意见稿）》意见。

○市场研究机构Counterpoint Research发布的报告显示，2026年第三季度全球DRAM市场营收接近2000亿美元，同比增长369%，接近去年同期的5倍。

【产经透视】

加速储能应用 钠离子固体电解质设计取得突破

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钠资源丰富、成本优势突出，钠离子电池在大规模储能等领域具有重要应用潜力。据报道，近日，中国科学院物理研究所/北京凝聚态物理国家研究中心清洁能源重点实验室胡勇胜研究员、谢飞副研究员团队以低成本NaBF₄（氟硼酸钠）和ZrCl₆（氯化锆）为前驱体，通过一步机械化学法制备了一系列非晶卤化物固态电解质。所制备的固体电解质材料展现出良好的高室温离子电导率，基于该电解质材料组装的全固态钠电池可稳定循环400周，并表现出优异的低温容量保持率。

点评：该研究提出的“基于阳离子竞争配位诱导阴离子重排，进而产生多面体畸变”的有效策略，不仅大幅降低了材料成本，还为低成本非晶卤化物固体电解质材料的源头设计提供了重要的理论借鉴和指导，有望加速全固态钠离子电池在大规模储能等领域的应用进程。A股相关概念股有$瑞泰新材(sz301238)$、$有研新材(sh600206)$等。

【公司动向】

○$侨源股份(sz301286)$拟投资31.58亿元建设含氟高纯电子特气项目。

○$同有科技(sz300302)$在互动平台表示，公司企业级存储产品已在AI智算、HPC等前沿领域落地。公司存储产品原材料国产化占比较高，海外存储芯片涨价影响有限，并已通过前置备货保障供应、管控成本。

○$元力股份(sz300174)$在互动平台表示，公司开发的应用于新能源电池领域的超级电容炭、硬碳、多孔碳等产品已实现量产及批量供货。

○$四方达(sz300179)$在互动平台表示，目前公司的CVD金刚石散热片已通过客户测试，并取得小批量测试订单。

○$星源材质(sz300568)$子公司与大众旗下动力电池子公司签订定点协议，供应锂离子电池隔膜材料。

○$金刚光伏(sz300093)$子公司拟签署不超15.36亿元算力云服务合同。

○$天赐材料(sz002709)$全资子公司与亿纬锂能签订45万吨电解液长期供货协议。

○$行云科技(sz300209)$表示，今年算力及存储订单规模累计约206.41亿元，多客户完成二次调价。

○$宏盛华源(sh601096)$中标国家电网项目金额约7.25亿元。

○$大禹节水(sz300021)$联合体中标21.44亿元灌区工程项目。

○$山东黄金(sh600547)$拟3亿元至4亿元回购股份用于注销。

○$高能时代(sh603588)$拟1亿元至2亿元回购公司股份。

○$水晶光电(sz002273)$拟1亿元至2亿元回购公司股份。

○$高测股份(sh688556)$拟1.5亿元至3亿元回购公司股份。

○$联讯仪器(sh688808)$实际控制人提议回购1亿元至1.5亿元股份。

○$创世纪(sz300083)$拟1亿元至2亿元回购股份。

○$星帅尔(sz002860)$董事长提议回购1亿元至1.5亿元股份。

○$中仑新材(sz301565)$拟1亿元至2亿元回购公司股份。

【资金观潮】

○11月5日沪深两市主力资金净流入85.39亿元。主力资金净流入前三的板块是半导体、光伏设备和电池，分别净流入61.04亿元、32.36亿元和26.43亿元。主力资金净流入前三的个股是$中微公司(sh688012)$、利欧股份和宁德时代，净流入额分别为14.84亿元、9.13亿元和8.10亿元。

○$中国石油(sh601857)$11月5日跌7.93%，成交额37.93亿元。盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入3.46亿元，同时卖出2.59亿元。中信证券上海分公司席位买入1.32亿元，国泰海通证券公司总部席位买入1.03亿元。3机构专用席位卖出4.58元，开源证券江苏分公司席位卖出1.60亿元。

2026-11-6-时报财富资讯 -（星期五）

【资讯导读】
＞高通在进博会公开全球首个6G终端原型机　这两家公司在6G领域前瞻布局
＞华为鸿蒙HarmonyOS终端用户数预计本月突破1亿大关　鸿蒙生态规模稳步扩大
＞行云科技：“Token工厂”首批算力单元已完成交付验收
＞凌云光：OCS已在国内光模块、光器件厂商实现小批量订单

【今日头条】
高通在进博会公开全球首个6G终端原型机　这两家公司在6G领域前瞻布局
据媒体报道，11月5日，第九届中国国际进口博览会在上海开幕。作为连续九年参展的“全勤生”，高通今年展台最大亮点，是全球首个符合3GPP最新定义的6G终端原型机首次走出实验室，在全球大型展会上公开实物展出。该原型机已用于与中国移动、中兴通讯等中国产业伙伴的联合6G技术测试和互操作验证。

随着5G-A进入商用阶段，6G标准化与关键技术验证正加速推进。首个6G核心规范有望在3GPP R21版本中完成，规模化网络建设最早于2029年启动，2030年左右实现商用。我国已完成第一阶段6G技术试验并启动第二阶段系统验证，6GHz频段试验许可已正式批复，卫星互联网、低空经济与通感融合等方向已形成产业催化。6G产业仍处于早期布局阶段，分析师表示，可前瞻布局卫星通信、相控阵天线、射频器件、测试仪器、通感一体化及核心网络设备等环节。

奥士康（002913）已成为国内头部通信服务商多款5G基站产品的主力供应商，6G领域亦为公司重点布局的业务领域之一，目前公司已有相关技术储备。信维通信（300136）依托LCP材料与泛射频底座，围绕6G空天地一体化方向持续深耕，同步布局车载高频射频器件，多场景协同推进6G相关技术验证。

【投资聚焦】
鸿蒙原生生态迎来里程碑拐点，软硬件全产业链进入规模化业绩释放周期。11月5日，华为官方确认，原生鸿蒙HarmonyOS 6/7终端设备数将于11月下旬正式突破1亿台，标志国产自研操作系统彻底跨过生态培育期，迈入商业化高速扩张新阶段。数据显示，当前鸿蒙注册开发者超1100万，原生应用数量突破10万款，平台日均应用下载量超2亿次，核心API日调用量超3000亿次，生态活跃度、商业化能力实现跨越式提升。

行业层面，华为持续落地“鸿图计划”，全面加速消费终端、工业物联网、车载智能、办公设备等全场景鸿蒙适配落地，自上而下打通芯片适配、系统移植、硬件改造、软件开发、场景运营完整产业链。相较于前期试点布局，当前生态已从“单品适配”转向“批量落地”，产业链订单由零散测试单切换为规模化量产单，软硬件服务商、生态适配厂商、终端配套企业将持续兑现营收增量。机构指出，1亿终端用户是鸿蒙生态的关键盈亏平衡点，用户基数突破后，平台流量、商业分成、项目订单将形成正向循环，未来行业整体营收、毛利率有望持续上行。

润和软件（300339）：公司是鸿蒙OpenHarmony核心共建伙伴、首批全栈生态服务商，深度参与鸿蒙内核迭代、设备驱动适配、系统定制开发全流程。公司具备消费电子、工业设备、车载终端多场景鸿蒙整体解决方案能力，服务数千家硬件厂商适配改造，伴随鸿蒙用户破亿、规模化落地提速，公司生态服务、定制开发业务订单持续高增，业绩弹性充足。
软通动力（301236）：公司为华为核心战略生态伙伴，深耕鸿蒙应用迁移、终端适配、行业数字化解决方案三大核心业务，覆盖智能家居、工业制造、智能办公、车载交互等主流赛道。依托大规模研发团队与成熟落地案例，公司持续承接头部品牌鸿蒙改造项目，在B端工业物联网、C端智能终端领域市占率领先，充分受益本轮鸿蒙生态商业化放量红利。

【独家参考】
＞瑞芯微（603893）：近期机构集中调研，公司管理层介绍，前三季度营收、归母净利润实现同步高增，主要受益端侧AI硬件需求爆发。公司新一代RK系列端侧AI芯片算力、功耗指标优化明显，现已导入多家头部品牌的智能盒子、智能摄像头、便携AI终端，部分型号已经进入量产爬坡阶段。针对鸿蒙生态，多款适配芯片已经送样开展兼容性调试，若验证顺利，后续有望进入鸿蒙硬件供应链。公司同时提到，正在加大对低功耗射频、高速接口方向研发投入，为下一代通信终端芯片做技术储备；目前消费电子板块库存持续去化，下游客户订单环比改善，后续随着新品落地，芯片营收有望持续释放。
＞嘉立创（301598）：机构调研交流中，公司披露前三季度业绩大幅增长，中小批量PCB订单维持饱满状态。高速高频板是当前重点扩产方向，新建产线逐步投产，产品可以匹配算力服务器、光通信设备、下一代通信硬件对高频高速线路板的性能要求。公司采用线上平台接单模式，交付效率优势突出，已经接触多家通信硬件厂商开展送样认证；管理层表示，通信、算力赛道属于中长期重点开拓方向，如果认证顺利，有望带来持续增量订单。另外，公司自动化改造持续推进，有助于摊薄单位生产成本，抵御原材料铜价波动带来的压力。

【市场要闻】
＞工信部提出加快推进低空经济基础设施建设，完善空域管理配套政策，推动低空飞行器商业化落地。
＞国内多家头部存储厂商上调报价，机构看好存储芯片价格上行周期延续，产业链盈利持续修复。
＞国内首条量产版硅基OLED产线投产，微显示产品逐步向AR、车载显示导入。
＞多地出台算力补贴政策，扶持本地智算中心建设，拉动光模块、服务器配套需求。

【公告淘金】
＞亨通光电（600487）：前三季度归母净利润预增151.27%至168.10%，受益光通信需求高涨。
＞卫星化学（002648）：披露三季报，归母净利润同比增长141.24%，新材料业务贡献增量。
＞大族数控（301200）：前三季度净利润同比大增214.03%，PCB专用设备订单充足。
＞华虹宏力（688347）：三季度净利润同比增长136.14%，特色工艺晶圆出货稳步提升。
＞瑞芯微（603893）：预计前三季度净利润同比增68.04%-73.17%，端侧芯片放量。
＞海科新源（301287）：前三季度实现扭亏，电解液溶剂产品下游需求持续向好。

【龙虎榜看台】
A股三大股指全线收涨，上证指数收报3689.91点，上涨0.10%；深证成指收报11471.09点，上涨1.19%；创业板指收报2566.80点，上涨0.87%。两市合计成交约2.12万亿元，较前一交易日放量，全市场超4800家个股收涨，赚钱效应较强。板块层面，光伏、锂电池、文化传媒领涨；油气、煤炭板块大幅调整。

盘后龙虎榜数据显示

顺灏股份（002565）获机构资金买入，净买额为0.97亿元；

宁波东力（002164）获机构资金买入，净买额为0.80亿元；

精研科技（300709）获机构资金买入，净买额为0.61亿元；

青云科技（688316）获机构资金买入，净买额为0.25亿元；

鲁阳节能（002088）获机构资金买入，净买额为0.18亿元。

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