2025-06-10 时报财富资讯 （星期二）
【资讯导读】
1、火山引擎FORCE原动力大会即将召开，关注端侧AI的产业机遇
2、两办发文鼓励为适龄女孩接种HPV疫苗，两家公司疫苗研发进度领先并已获批准上市
3、美湖股份：机器人相关业务已上升到公司战略高度
4、英杰电气：公司深度参与了国内大多数核聚变项目
【今日头条】
火山引擎FORCE原动力大会即将召开 关注端侧AI的产业机遇
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据火山引擎公众号，2025年火山引擎FORCE原动力大会将于6月11-12日举行。本次大会围绕AI展开，主要内容包括豆包大模型商用加速、AI云原生架构升级、AloT硬件及应用创新等。
目前豆包每日万亿级tokens持续打磨，覆盖50+内部真实业务场景，与30+外部企业深度共创，本次大会可能会发布具有更强大的语言处理能力、多模态交互能力等的版本。本次大会将会展示火山引擎一系列AI应用产品，并携手各行业大咖展示AI应用实践，包括AI+金融、AI+汽车、AI+教育等，大会可能会推出AI在垂类行业落地的AIagent范式，可关注字节火山引擎大会上爆款AI应用的推出，持续关注端侧AI的产业机遇。
$中科蓝讯(sh688332)$ 与字节跳动等大模型平台展开深度合作，推出了适配AI大模型的软硬件解决方案，为后续的发展奠定了坚实基础。
$乐鑫科技(sh688018)$ 与字节火山引擎合作，凭借平台化服务优势，深度受益端侧AI落地。
【投资聚焦】
两办发文鼓励为适龄女孩接种HPV疫苗 两家公司疫苗研发进度领先并已获批准上市
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中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》。意见提出，促进包容共享发展。在公共政策制定、公共设施建设、公共服务供给中落实儿童优先原则和儿童友好理念。提升儿童福利服务机构日常生活照料、基本医疗、基本康复、教育权益保障、社会工作能力。深化“爱心妈妈”结对关爱，帮助解决留守儿童、困境儿童亲情陪伴、安全照护等方面的实际问题。完善孕期妇女产前检查基本服务，鼓励有条件的地方为适龄女孩接种人乳头瘤病毒疫苗。
人乳头瘤病毒（HPV）是一种感染皮肤或黏膜细胞的无包膜小DNA病毒，严重者其诱发的宫颈癌是15-44岁女性中第二大恶性肿瘤。HPV疫苗市场快速增长，2017-2020年，中国HPV疫苗市场规模从9.4亿元增长至135.6亿元，年均复合增长率达143.43%，其中默沙东占据90%份额。2020年女性HPV接种率为3.61%，未来目标为60%-80%，市场前景广阔。机构预测，全球HPV疫苗市场规模2020-2025年预期CAGR达20.04%，2031年有望达168亿美元。政策驱动下HPV疫苗市场望加速爆发，国内相关疫苗公司受益需求的快速增长及国产替代提速。
$康乐卫士(bj833575)$ 公司九价女性HPV疫苗研发进度属国内前列，产品效力与默沙东无明显差异，预计2025年提交BLA；男性九价 HPV 疫苗为首个进入男性适应症Ⅲ期效力临床试验的国产HPV疫苗，为公司打造差异化竞争优势。
$万泰生物(sh603392)$ 子公司厦门万泰沧海研发的九价HPV疫苗正式获得国家药监局批准上市，成为中国首个、全球第二款九价HPV疫苗。
【独家参考】
美湖股份：机器人相关业务已上升到公司战略高度
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$美湖股份(sh603319)$ 接受机构调研时表示，公司是国内较早布局AIDC中大马力柴油机油泵产品的厂商之一，目前主要客户为康明斯、卡特彼勒、潍柴、玉柴等。公司现有谐波减速器产线设计产能为5万套/年、关节模组已实现配套，具体业务订单信息鉴于客户保密要求无法公开披露。公司持续看好谐波减速器、关节模组的战略发展，积极开拓市场客户，实现与优质客户在谐波减速器、关节模组等产品上的量产同步开发，并根据市场开发进度实施新增产能的布局。此外，西南基地也在规划相应产能。目前公司高度重视机器人相关业务，由董事长亲自主抓，已上升到公司战略高度。
英杰电气：公司深度参与了国内大多数核聚变项目
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$英杰电气(sz300820)$ 接受机构调研时表示，可控核聚变业务目前属于公司的科研院所业务板块。公司与国内多家科研院所开展了多年合作，例如与585所的合作已接近20年。公司深度参与了国内大多数核聚变项目，为相关装置提供电源支持,，合作单位包括585所、中科院合肥等离子所、新奥集团、上海能量奇点、成都瀚海聚能、陕西星环聚能等。核聚变装置所需电源以大功率为主要特征,功率等级普遍在兆瓦级别以上，公司可以提供的电源主要包括：磁场电源、加热电源、控制系统电源、辅助系统电源。从历史订单来看，公司在该领域的电源业务收入累计已达数千万元，积累了丰富的行业经验。
【财经要闻】
1、国家领导人主持国务院第十四次专题学习。
2、何立峰会见英国财政大臣里夫斯。
3、中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》。
4、乘联分会：5月新能源乘用车国内零售销量达102.1万辆，同比增长28.2%。
5、乘联分会崔东树：充分鼓励行业价格市场化竞争。
6、住建部：到2027年全国地级及以上城市建筑垃圾平均资源化利用率达到50%以上。
7、北京市经济和信息化局等五部门印发《北京市时尚产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》。
8、江苏苏州拟征集“人工智能+”技术，助力备战省城市足球联赛。
【公司淘金】
1、$派林生物(sz000403)$ 中国生物受让21.03%公司股份，股票复牌。
2、$东星医疗(sz301290)$ 控股子公司与上海交通大学签订两项合成生物学技术开发合同。
3、$四川路桥(sh600039)$ 拟收购新筑股份桥梁功能部件资产组。
4、$迈信林(sh688685)$ 控股子公司签订11.84亿元算力服务合同。
5、$海达股份(sz300320)$ 子公司与赛拉弗签订3.7GW全面屏边框产品销售框架合同。
6、$龙净环保(sh600388)$ 股东拟增持1.175亿元-2.35亿元公司股份。
7、$海思科(sz002653)$ 自主研发的创新药HSK47977片IND申请获受理。
8、$天准科技(sh688003)$ 拟2500万元收购苏州矽行4%股权。
【龙虎榜看台】
资金流入创新药、足球概念等板块
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今日市场震荡走高，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.43%报3399.77点，深成指涨0.65%报10250.14点，创业板指涨1.07%报2061.29点。沪深两市成交1.29万亿元，较上个交易日放量1344亿元。盘面上，『创新药』、『足球概念』、『稀土永磁』、『可控核聚变』等板块涨幅居前，贵金属等少数板块下跌。
盘后龙虎榜数据显示：
$跨境通(sz002640)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.99亿元；
$常山药业(sz300255)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.29亿元；
$英洛华(sz000795)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.69亿元；
$哈焊华通(sz301137)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.15亿元；
$金龙羽(sz002882)$ 获机构资金买入，总买入净额为8409.58万元。
【新股申购】
$华之杰(sh603400)$：申购代码：732400，发行价格：19.88元/股，发行市盈率：13.05倍。
2025-06-10 中证快报 （星期二）
【今日导读】
○实现智慧养老 开展养老机器人攻关和应用
○商业化加速 我国首条光子芯片中试线量产
○中办联合国办发文 进一步保障和改善民生
【中证头条】
实现智慧养老 开展智能养老机器人攻关与应用试点
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工业和信息化部办公厅、民政部办公厅发布关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知，分阶段实施一批智能养老服务机器人攻关和应用试点项目，促进研用双方结对开展攻关，推动产品在家庭、社区和养老机构等场景中应用验证和迭代升级，形成一批能够满足多层次、多样化养老服务需求的机器人产品，持续建立和完善标准规范及评价体系，加快推动机器人赋能智慧养老服务和银发经济发展。
点评：中国正面临全球最严峻的老龄化挑战，2024年60岁及以上人口占比达22%，失能、半失能老人数量庞大。国家连续出台《智慧健康养老产业发展行计划（2021-2025年）》《关于发展银发经济增进老人福祉的意见》等文件，明确将智能养老设备列为重点发展方向，推动护理、康复、陪伴类机器人研发。机构预计2025年中国智慧养老市场规模预计达7.21万亿元，到2030年，市场规模有望突破12万亿元，其中养老机器人、智能穿戴设备等细分赛道贡献显著。我国智能养老服务市场正从“概念验证”迈向“规模爆发”，在老龄化、政策与技术三重驱动下，形成覆盖硬件、软件、服务的万亿级生态。
$埃斯顿(sz002747)$ 主营业务涵盖从自动化核心部件及运动控制系统、工业机器人、机器人工作站到智能制造系统的全产业链，参股公司埃斯顿（南京）医疗科技有限公司多款康复医疗机器人已经在许多医疗机构及养老护理机构得到应用推广。
$欧圣电气(sz301187)$ 护理机器人产品主要用于生活不能自理的失能、失智老人或术后恢复期的病患，市占率已超30%，并获欧盟CE认证，已应用于养老院及医疗康复场景。
【中证聚焦】
商业化加速 我国首条光子芯片中试线量产
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据报道，日前，我国首条光子芯片中试线无锡光量子芯片中试平台顺利下线首片6寸薄膜铌酸锂光子芯片晶圆，同时超低损耗、超高带宽的高性能薄膜铌酸锂调制器芯片也实现规模化量产。未来平台将与更多产业链上下游企业合作，加速科技成果转化落地，推动我国光子芯片核心器件从技术研发向产业化应用的实质性跨越。
点评：光子芯片是一种利用光做载体来进行信息传输的芯片，光子芯片技术的发展也为中国芯片突破封锁提供了机会。光子芯片正处于技术突破与商业化加速的关键阶段，未来有望在通信、计算、传感等领域掀起新一轮产业变革。据预测，2025年全球光子计算市场规模将突破1200亿元，年复合增长率达35%-40%。其中，光子芯片作为核心部件，市场规模占比显著。预计到2030年，光子市场规模将突破3000亿元。
$光迅科技(sz002281)$ 是国内少数具备光芯片全产业链研发能力的企业，覆盖激光器芯片（DFB、EML、VCSEL、FP）和探测器芯片（PD、APD），并实现从芯片到子系统的垂直整合。
$云南锗业(sz002428)$ 光芯片材料供应商，磷化铟、砷化镓材料覆盖国内外90余家半导体企业。
【要闻精选】
○据海关统计，2025年前5个月，我国货物贸易进出口总值17.94万亿元人民币，同比增长2.5%。其中，出口10.67万亿元，增长7.2%；进口7.27万亿元，下降3.8%。5月份，我国货物贸易进出口总值3.81万亿元，增长2.7%。其中，出口2.28万亿元，增长6.3%；进口1.53万亿元，下降2.1%。
○当地时间6月9日下午，中美经贸磋商机制首次会议在英国伦敦开始举行。
○近日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开党组会议。会议要求，扎实推进“综合整治新能源汽车行业‘内卷’问题”等3项集中整治。
○国家统计局：2025年5月份居民消费价格（CPI）同比下降0.1%；工业生产者出厂价格（PPI）同比下降3.3%。
○乘联分会发布数据显示，5月新能源乘用车市场零售102.1万辆，同比增长28.2%，环比增长12.1%；1—5月累计零售435.1万辆，增长34.1%。
○市场分析机构Canalys预计2025年AI手机渗透率将达到34%，端侧模型的精简以及芯片算力的升级将进一步助推AI手机向中端价位段渗透。
【产经透视】
中办国办发文 进一步保障和改善民生
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中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》。意见从增强社会保障公平性、提高基本公共服务均衡性、扩大基础民生服务普惠性、提升多样化社会服务可及性等方面作出部署，提出全面取消在就业地参加社会保险的户籍限制、支持引导有条件的地方将生育保险生育津贴按程序直接发放给参保人、合理提高最低工资标准、稳步推进灵活就业人员参加住房公积金制度、加大保障性住房供给、新建改扩建1000所以上优质普通高中等多项举措。
$德生科技(sz002908)$ 主要从事社保民生服务领域的业务，涵盖多项数字化及AI驱动的产品和服务。
$久远银海(sz002777)$ 聚焦医疗医保、数字政务、智慧城市，覆盖全国100多个城市医保系统。
【公司动向】
○$综艺股份(sh600770)$ 拟通过向江苏吉莱微电子股份有限公司增资2.2亿元，合计取得吉莱微电子增资后45.28%的股权。交易完成后，公司合计控制吉莱微电子表决权的比例超过50%。此次收购完成后，公司进入功率半导体芯片及器件的研发、生产及销售领域，产业链条布局得到进一步的优化及延伸。
○$海光信息(sh688041)$ 拟向$中科曙光(sh603019)$ 的全体换股股东发行A股股票，交换该等股东所持有的中科曙光股票。吸收合并方换股价格为143.46元/股，被吸收合并方换股价格为79.26元/股。换股吸收合并完成后，中科曙光将终止上市，海光信息将承继及承接中科曙光的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。海光信息、中科曙光A股股票将于6月10日复牌。
○$新筑股份(sz002480)$ 拟拟退出磁浮与桥梁功能部件业务，同时拟向蜀道集团发行股份及支付现金购买四川蜀道清洁能源集团有限公司60%股权并募集配套资金。通过此次交易，公司将战略性退出磁浮与桥梁功能部件业务，蜀道清洁能源将成为公司控股子公司，公司未来将聚焦清洁能源发电业务，将助力公司完成业务转型。公司股票6月10日复牌。
○$派林生物(sz000403)$ 控股股东拟变更为中国生物，股票6月10日复牌。
○$芯原股份(sh688521)$ 6月9日宣布，公司超低能耗且高性能的神经网络处理器（NPU）IP现已支持在移动端进行大语言模型（LLM）推理，AI算力可扩展至40 TOPS以上，能满足移动平台日益增长的生成式AI需求，为AI PC等终端设备提供算力支持。
○$东亚机械(sz301028)$ 近日在路演活动中表示，公司产品压缩机可以应用于制造厂中的工业机器人，压缩空气可以作为动力源驱动工业机器人机械手臂进行作业；同时公司产品有出售给机器人产业链公司，客户包含有恒工精密、发那科、汇川技术、双环传动等。
○$孚能科技(sh688567)$ 6月9日在互动平台表示，供应美国头部eVTOL公司的电池已进入FAA第四阶段认证，目前进展顺利。
○$盟固利(sz301487)$ 6月9日在互动平台表示，目前公司LATP型固态电解质产品，已完成技术定型并在固态电池头部企业处完成材料认证。
○$英杰电气(sz300820)$ 6月6日在机构调研中表示，公司目前正与国内头部企业就充电桩新产品研发开展合作，相关产品已进入验证阶段。若验证顺利，预计将带来高价值订单；在可控核聚变行业的电源业务收入累计已达数千万元。
○$中泰股份(sz300435)$ 在机构调研中表示，深冷技术可应用于可控核聚变的低温环节。公司在2018年为中科富海提供的氦制冷剂已成功应用于韩国核聚变研究院的实验装置。目前公司生产的氦制冷机已成功应用于多套氦液化装置，可应用于可控核聚变等高尖端领域。
○$迈信林(sh688685)$ 控股子公司签署11.84亿元算力服务合同。
○$赛意信息(sz300687)$ 拟约3.3亿元投建赛意信息全球研发中心。
【资金观潮】
○6月9日沪深两市主力资金净流入3.93亿元。主力资金净流入前三的板块是小金属、文化传媒和贸易，分别净流入18.09亿元、15.72亿元和15.72元。主力资金净流入前三的个股是江淮汽车、跨境通和东方财富，净流入额分别为9.70亿元、8.46亿元和6.90亿元。
○$常山药业(sz300255)$ 6月9日涨停，成交额35.32亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.57亿元并卖出1.52亿元，净买入1.05亿元。二机构专用席位净买入1.02亿元和979.95万元，一机构专用席位净卖出4283.52万元。
【新股申购】
○华之杰：申购代码732400，申购价格19.88元，发行市盈率13.05倍，公司主营电动工具、消费电子等领域产品的关键功能零部件。
发表于 2025-6-9 23:21:06
