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2026-03-17 中证快报 （星期二） 【今日导读】 ○实现6G与AI融合 英伟达宣布参与推进6G创新 ○工信部等三部门联合发文 开展氢能综合应用试点 ○高密超节点技术解决方案 破解智算中心互联瓶颈 【中证头条】 实现6G与AI深度融合 英伟达宣布参与推进6G创新 --------- 据报道，在人工智能时代成为商业基石后，英伟达将目光转向6G基础设施建设，宣布与全球领先电信运营商合作，在基于AI的开放、安全、可信平台上构建下一代无线网络。作为6G愿景的一部分，英伟达正在参与全球公私倡议以推进6G创新，贡献开源软件、可访问平台以及联合研发。 点评：6G产业是数字技术与实体经济深度融合的重要方向，其产业链覆盖芯片、通信、卫星、材料等多个硬科技领域，与AI领域布局高度契合。6G的信号基站本身具备本地AI计算能力，能够独立“思考”，及时提供个性化、有温度的智能服务，可推动各行业数智化转型。6G无线网络将超越传统连接功能，成为物理AI的基础架构，支持数十亿自主机器、车辆、传感器和机器人运行。尤其以AI智能体终端应用创新驱动网络智能化演进，以网络能力适度超前部署支撑未来应用生态，促进新场景开拓、新市场创造，引领产业跨越式发展。A股相关概念股有$信科移动(sh688387)$、 $中贝通信(sh603220)$等。 【中证聚焦】 三部门联合发文 开展氢能综合应用试点 --------- 工信部、财政部、国家发展改革委联合发布关于开展氢能综合应用试点工作的通知。指出到2030年，城市群氢能在多元领域实现规模化应用，终端用氢平均价格降至25元/千克以下，力争在部分优势地区降至15元/千克左右；全国燃料电池汽车保有量较2025年翻一番，力争达到10万辆。通过应用规模扩大，推动氢能应用技术、工艺、装备创新突破，实现燃料电池、电解槽、储运装置和材料等迭代升级。 点评：氢能兼具能源、资源、储能介质三重属性，产业科技含量高、低碳属性强、发展空间大。推动氢能产业高质量发展将为经济绿色转型提供重要支撑。我国氢能产业已实现从0到1的突破，进入到跨越技术经济拐点、快速规模化发展的关键阶段，初步构建起较为完整的产业链供应链。截至2025年底，氢燃料电池汽车累计销量近4万辆，建成加氢站574座、加氢能力超360吨/天，居全球首位。一批万吨级绿氢、十万吨级绿色氨醇、百万吨级氢冶金产业化项目陆续投产，炼化、煤化工行业实现部分绿氢稳定替代应用，全国绿氢产能约25万吨。后续氢能将成为新的经济增长点，支撑实现经济社会发展全面绿色转型。A股相关概念股主要有$美锦能源(sz000723)$、 $康盛股份(sz002418)$等。 【要闻精选】 ○国家统计局：1—2月份全国固定资产投资52721亿元，同比增长1.8%；社会消费品零售总额86079亿元，增长2.8%；全国房地产开发投资9612亿元，同比下降11.1%。 ○国家金融监督管理总局印发《理财公司监管评级暂行办法》，办法提出，理财公司监管评级要素包括公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护、信息科技六方面，由定性和定量两类评级指标组成。 ○3月16日，工业和信息化部召开干部大会，会议指出，超前布局建设5G、智算等新型信息基础设施，打造“5G+工业互联网”升级版。 ○中国信通院正式启动2026年“可信AI-智能体”系列评估，从基础技术与应用能力两个维度考察智能体的能力水平等方面。 ○中美经贸磋商在法国巴黎结束，已就一些议题取得初步共识。 【产经透视】 高密超节点技术全栈式解决方案 破解智算中心互联瓶颈 --------- 据报道，近日，依托OISA协同创新平台，中国移动研究院、之江实验室等产业伙伴正式发布《OISA高密超节点参考设计技术规范》。该规范针对当前智算中心面临的互联瓶颈、供电压力及散热极限，提出了全栈式解决方案，为构建自主可控、高性能的智算集群奠定了关键技术基石。在智算中心的物理布局与逻辑拓扑中，OISA高密超节点通过空间密度与扩展维度的深度重构，打破传统架构的算力增长壁垒。技术规范大胆引入大尺寸高密线缆方案，在主流32卡至64卡互联的基础上，实现了标准单宽机柜内128卡的全互联，并支持通过并柜扩展实现256卡部署，极大优化了单位土地面积的算力产出。A股相关概念股恒为$恒为科技(sh603496)$、 $神州数码(sz000034)$等。 【公司动向】 ○近日， $科华数据(sz002335)$与上海图灵智算量子科技有限公司正式达成深度战略合作。双方将围绕AI算力、量子计算、智算中心建设等关键领域展开全面合作，重点聚焦量子-经典混合算力技术研发与产业化落地，共同探索后摩尔时代算力发展新路径，打造“量子计算（QPU）+经典计算（CPU+GPU）”融合的新型算力服务体系。○近日， $新风光(sh688663)$与远山新材料科技有限公司在山东济宁签署战略合作框架协议。根据协议，双方将在高压氮化镓功率器件领域展开深度技术交流，重点围绕新风光变频器、储能变频器（PCS）、SST等核心产品对高频、高压元器件的实际需求，共同探索定制化GaN器件及功率模块的研发路径。○ $洁美科技(sz002859)$拟通过发行股份方式购买长沙埃福思科技有限公司100%股权。标的公司专注超精密光学加工智能装备及其工艺技术。公司股票将于2026年3月17日（星期二）开市起复牌。○ $宏达电子(sz300726)$3月16日在互动平台表示，公司控股子公司宏达恒芯生产的单层瓷介电容、陶瓷薄膜电路可应用于光通讯领域的光接收发射模块及光电转换模块中，并已与光通信领域多家企业建立业务合作。 【资金观潮】 ○3月16日沪深两市主力资金净流出430.857亿元。主力资金净流入前三的板块是半导体、元件和乘用车，分别净流入63.73亿元、25.27亿元和20.50亿元。主力资金净流入前三的个股是 $兆易创新(sh603986)$、比亚迪和中际旭创，净流入额分别为27.20亿元、15.76亿元和14.34亿元。○ $德明利(sz001309)$3月16日涨停，成交额88.49亿元，换手率16.55%。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入4.98亿元并卖出8.28亿元，2家机构专用席位净买入5.72亿元，有2家机构专用席位净卖出3.74亿元。方正证券重庆金开大道证券营业部净买入达5.22亿元。 ○ $中国电建(sh601669)$3月16日跌停，成交额127.79亿元。盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入1.06亿元并卖出3.28亿元。国泰海通证券湛江万豪世家证券营业部、武汉紫阳东路证券营业部、上海分公司、北京知春路证券营业部四席位分别净卖出3.72亿元、3.00亿元、2.36亿元、1.93亿元。 2026-03-17 时报财富资讯 （星期二） 【资讯导读】 1、三部门联合部署开展氢能综合应用试点工作 氢能有望开启规模化元年 2、Meta豪掷270亿美元购买Nebius AI算力 算力枢纽竞争加剧 【今日头条】 三部门联合部署开展氢能综合应用试点工作 氢能有望开启规模化元年 —————— 3月16日，工信部、财政部、发改委发布《关于开展氢能综合应用试点工作的通知》提出，到2030年，城市群氢能在多元领域实现规模化应用，终端用氢平均价格降至25元/千克以下，力争在部分优势地区降至15元/千克左右；全国燃料电池汽车保有量较2025年翻一番，力争达到10万辆。通过应用规模扩大，推动氢能应用技术、工艺、装备创新突破，实现燃料电池、电解槽、储运装置和材料等迭代升级，推动氢能成为新的经济增长点，支撑实现经济社会发展全面绿色转型。 根据中国汽车工业协会统计，2025年全国燃料电池汽车产销量分别为7655辆和7797辆，同比增长44.3%、38%。2025年电解槽公开招标制氢项目电解槽规模超6000MW，同比增长156%。根据2026年政府工作报告的单位GDP减碳目标测算：2026年绿氢需求将达300万吨，带动电解槽约27.8GW；“十五五”期间绿氢需求将攀升至6500万吨，对应电解槽约602GW。氢能凭借能源燃料、工业原料和储能介质三重属性，已获得中央层面战略定调。作为未来国家能源体系的重要组成部分，氢能正站在规模化和商业化的历史转折点上。政策驱动下，燃料电池行业预期差最大，即将迎来触底反转，头部系统厂商及储氢瓶等核心设备企业将率先受益。 【投资聚焦】 Meta豪掷270亿美元购买Nebius AI算力 算力枢纽竞争加剧 —————— 据媒体报道，3月16日，Meta公司宣布将在未来五年内支付高达270亿美元，用于采购荷兰人工智能云服务商Nebius集团提供的前沿AI基础设施服务。Nebius股价在盘前交易中大涨15%，上周英伟达宣布将向Nebius投资20亿美元，推动这家荷兰公司股价大涨16%。 业内人士认为，该协议是Meta迄今为止签署的最大单笔合同之一，凸显其AI战略的扩张决心。Meta及其部分科技行业巨头同行，将在2026年投入约6500亿美元用于建设数据中心与采购其他基础设施，为未来几年AI服务的爆发式增长做准备。Meta已将AI列为公司首要战略重心，并大举投资，与OpenAI、谷歌等对手竞争。Nebius是一家运营数据中心的新型云服务商，它背靠英伟达与头部客户，与CoreWeave等AI云厂商争夺算力主导权，欧洲与北美算力枢纽竞争加剧。英伟达向新兴云企业注资，后者将资金用于采购英伟达芯片及建设数据中心，再承接科技巨头的算力订单。这一模式在AI算力需求持续旺盛的背景下支撑了相关企业估值。海外云基础设施行业的快速发展为国内产业方向提供指引，IaaS作为AI底层基础设施必要环节有望随下游需求增长而快速发展，产业链相关环节有望实现进一步扩张。 【独家参考】 —————— $欧陆通(sz300870)$接受机构调研时表示，公司高功率服务器电源产品已处于国内领军水平，陆续为浪潮信息、富士康、华勤、联想、中兴、新华三等国内知名服务器系统厂商出货，并与国内头部互联网企业保持紧密合作。公司已推出3200W钛金M-CRPS服务器电源、1300W-3600W钛金CRPS服务器电源、3300W-5500W钛金和超钛金GPU服务器电源、浸没式液冷服务器电源及机架式电源解决方案。 —————— $大为股份(sz002213)$接受机构调研时表示，2025年公司半导体存储业务市场拓展成效显著，在稳定现有核心客户的基础上，成功导入多个重点行业客户，实现信创、通信和消费电子、服务器等领域市场突破。新增重点客户包括超越科技、$四川九洲(sz000801)$、广东朝歌、康佳电视、国内一线服务器ODM厂商等，进一步丰富了客户结构，提升了在重点行业的市场渗透率。公司目前已与多家原厂代理商建立供应关系，并做了一定的战略备货，能有效保障未来的原材料供给。2026年，公司半导体存储业务将聚焦AI等高端领域存储应用。公司桂阳大冲里矿区具有显著资源禀赋优势：资源储量达大型矿床标准，长石矿资源量20,953.3万吨，伴生锂矿物量32.37万吨、钨6.55万吨、锡1.41万吨。 【市场要闻】 1、国家领导人主持召开国务院第十一次全体会议。 2、工信部：适度超前布局建设5G、智算等新型信息基础设施，打造“5G+工业互联网”升级版。 3、海南：坚持“以场带产”发展火箭链、卫星链、数据链，赋能商业航天产业高质量发展。 4、市场监管总局开展网络食品安全合规提质系列行动，重点治理三大问题。 5、央行上海总部：3月16日起上海市商业用房购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%。 6、外交部：中美双方就特朗普总统访华事宜保持着沟通。 7、广东：鼓励有条件的地市结合实际对人工智能OPC模型开发投入给予补贴。 8、广东：到2028年将广东打造成为全国领先的人工智能OPC发展高地。 9、金融监管总局：加快建立与房地产发展新模式相适应的融资制度。 10、以防长称以军已在黎巴嫩展开地面行动。 11、Meta：计划在未来五年内，向AI公司Nebius投入高达270亿美元。 【公告淘金】 【龙虎榜看台】 资金流入存储芯片、转基因等板块 —————— 今日市场探底回升，深成指收红，创业板指涨超1%。截至收盘，沪指跌0.26%，深成指涨0.19%，创业板指涨1.41%。沪深两市成交额2.33万亿，较上一个交易日缩量750亿。板块方面，存储芯片、转基因、互联网电商等板块涨幅居前，贵金属、钢铁、煤炭开采等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： 2026-03-17-上证早知道 -（星期二） 【今日导读】>氢能综合应用试点落地 首批试点奖励80亿元>美光科技即将公布财报 存储行业业绩超预期>天津电信集采再次流标 光纤价格涨幅超预期
>智飞生物猴痘减毒活疫苗获批临床 机构席位净买入招商南油【上证聚焦】
O氢能综合应用试点落地首批试点奖励80亿元
3月16日，工业和信息化部，财政部，国家发展改革委发布关于开展氢能综合应用试点工作的通知。到2030年，城市群氢能在多元领域实现规模化应用，终端用氢平均价格降至25元/千克以下，力争在部分优势地区降至15元/千克左右；全国燃料电池汽车保有量较2025年翻一番，力争达到10万辆。
中央财政将采取"以奖代补"方式，对城市群给予奖励资金支持。通知确定第一批5个城市群开展试点，每个城市群试点期为4年。单个城市群试点期内奖励上限不超过16亿元。
各城市群应优先选择具备条件的燃料电池汽车，绿色氨醇，氢基化工原料替代，氢冶金以及掺氢燃烧等应用场景开展试点，积极探索氢能创新应用场景，形成"1个燃料电池汽车通用场景+N个工业领域应用场景+X个创新应用场景"的氢能综合应用生态。
研究机构认为，参考此前燃料电池汽车示范政策，地方配套资金大概率按1:1跟进，有望撬动160亿元资金定向支持氢能综合应用，为产业注入确定性增量。全国燃料电池汽车保有量翻倍增长，预计以中重型商用车为主要突破方向。另外，补贴支持范围从单一的燃料电池汽车，扩展至绿色氨醇，氢基化工原料替代，氢冶金，掺氢燃烧等多元场景，绿氢消纳市场空间实质性打开。随着5大城市群方案的落地执行，绿氢在交通，工业，能源等领域的渗透将进入加速通道，产业规模化发展的趋势或将确立。
相关公司方面，中国天楹(000035)积极推进吉林辽源，黑龙江安达布局的两大氢基能源一体化项目，受益于绿氢产业发展。雪人集团(002639)积极发展燃料电池电堆，动力系统及系统核心零部件制造业务，并将现有压缩机技术，制冷技术以及换热技术延伸应用在液氢以及氢能装备领域。【上证精选】
O国家统计局发布数据显示，1-2月份，社会消费品零售总额86079亿元，同比增长2.8%，比上年12月份加快1.9个百分点。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额74449亿元，增长2.7%；乡村消费品零售额11630亿元，增长3.2%。
O3月16日，工业和信息化部召开干部大会。会议强调，适度超前布局建设5G，智算等新型信息基础设施，打造"5G+工业互联网"升级版。
O3月16日，金融监管总局党委召开扩大会议，会议强调，稳妥化解重点领域风险。进一步发挥"保交房"白名单制度作用，加快建立与房地产发展新模式相适应的融资制度。
O国家金融监督管理总局印发《理财公司监管评级暂行办法》。办法指出，理财公司监管评级结果分为1-6级和S级，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。处于重组，被接管，实施市场退出等情况的理财公司，经国家金融监督管理总局及其派出机构认定后直接列为S级，不参加当年监管评级。
O《关于调整上海市商业用房购房贷款最低首付款比例政策的通知》印发，对上海市商业用房购房贷款政策作出以下调整：自2026年3月16日起，上海市商业用房(含"商住两用房")购房贷款最低首付款比例调整为不低于30%。
O《深圳市住房公积金管理办法》印发，明确职工可在单位缴存比例的基础上，自愿申请提高个人缴存比例，以获取更高住房公积金贷款额度，增强自身住房消费能力。调整后的个人缴存比例，最高不超过12%。
O3月16日，"全球大模型第一股"智谱宣布推出针对 OpenClaw("龙虾")等智能体任务的基座模型GLM-5-Turbo，并同步上调GLM-5-Turbo的API价格，幅度为20%。在此之前，腾讯云，OpenAl也上调了旗下部分模型的价格。
O阿里巴巴最快于本周推出全新的企业级AlAgent应用。该应用由钉钉团队开发，旨在提供强大Agent能力，不仅能协助企业自动操作电脑，浏览器和云服务器，还内置了专门的安全功能以保障企业数据隐私。摩根大通私人银行最新表示，如果油价不回落，标普500指数最近的抛售潮可能会加剧。如果油价在较长时间内保持在每桶90美元以上，可能会引发标普500指数10%-15%的回调。【产业情报】
O美光科技即将公布财报 存储行业景气度持续向好全球存储大厂美光科技，将于3月19日公布财报，目前市场预期公司业绩在指引上沿附近，上周五美光股价大涨5%。另一存储大厂闪迪，上周五股价大涨近7%。
国内方面，佰维存储近期公布的经营业绩数据显示，公司预计2026年1-2月实现营业收入40亿元至45亿元，同比增长340%至395%；归属于上市公司股东的净利润为15亿元至18亿元，同比扭亏为盈。
研究机构认为，英伟达GTC大会即将举行，GTC上有望展出LPU芯片，LPU主要用于推理场景，与ASIC类似，预计存储采用SRAM降低延时，显著提升推理速度。LPU有望成为NV抢占推理市场的重要手段，密切关注存储新方案。另外，华为中国合作伙伴大会2026数据存储峰会将于3月20日在深圳国际会展中心举行。在本届峰会上，华为数据存储将围绕"AI语料准备一AI训练一AI推理"三大关键环节，发布创新的数据存储产品与解决方案。
Al大模型技术超预期迭代升级，全球Token消耗量爆发式增长，由此带来海量的数据存储，处理和检索需求，存储行业迎来超级景气周期。一季度DRAM, NAND合约价实际落地幅度大超预期，环比涨幅基本翻倍，行业大缺货趋势不变。
相关公司方面，兆易创新(603986)专注于利基型存储市场，产品主要包括闪存芯片和DRAM产品，并已在消费电子，工业，汽车电子，通讯等多领域实现全品类产品覆盖。江波龙(301308)主营业务为半导体存储应用产品的研发，设计，封装测试，生产制造(SMT及组包环节)与销售。
O天津电信集采再次流标 光纤价格涨幅超预期
中国电信发布通知，至投标文件递交截止时间，天津分公司2026年室外光缆采购项目递交投标文件的投标人不足3家，招标失败。
研究机构认为，此次招标G652D的限价接近70元/芯公里，较前次集团限价已经大幅提升，投标厂商依然不足3家，印证了光纤厂产能爆满。目前市场供不应求，预计接下来电信运营商G652D招标限价或提升至80-100元/芯公里，而运营商的集采价格几乎是全市场最低价格。
短期来看，过去一个季度为运营商拿货淡季，开春以来运营商施工逐步增多，拿货逐步起量，将推动价格进一步上涨。今年新增光棒产能预计在2000-3000吨左右，对应光纤不超过1亿芯公里，且绝大部分要到年底才能出来，市场存在数千万芯公里的缺口。
相关公司方面，亨通光电(600487)，中天科技(600522)光纤产能位居行业前列。【公告快递】
O南网储能(600995)公司计划投资建设广东新丰抽水蓄能电站，该项目是国家能源局《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》规划项目，位于广东省韶关市新丰县，规划装机120万千瓦。项目动态总投资额约73.79亿元。
O精测电子(300567)控股子公司上海精测与上海宝冶集团有限公司签订《研发产业项目施工总承包合同》，合同金额为2.88亿元。本次合同的签署将加快上海精测"青浦区赵巷镇佳旭路东侧F2-05地块研发产业项目"的推进，有利于有效缓解现有产线资源紧张状况，加快订单交付节奏，更好满足客户批量供货需求，进一步巩固公司的核心竞争力。
O智飞生物(300122)全资子公司智飞龙科马自主研发的改良型安卡拉痘苗病毒(MVA)猴痘减毒活疫苗，获得国家药品监督管理局药物临床试验批准通知书，同意本品在18周岁及以上人群中开展预防猴痘病毒引起的猴痘疾病的临床试验。截至本公告披露日，经查询国家药品监督管理局官网，国内暂无猴痘疫苗获批上市使用。
O金房能源(001210)2025年营业收入为11.99亿元，同比增长11.81%；净利润为1.34亿元，同比增长176.06%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.50元(含税)，以资本公积金向全体股东每10股转增4股。
【资金观潮】
O机构席位净买入招商南油
3月16日交易公开信息显示，机构席位净买入招商南油(601975)金额8685.53万元，占总成交的3.38%.西南证券表示，公司盈利能力持续改善，使用公积金弥补亏损后有望开启分红。经过10余年来的持续盈利，公司未分配利润为负的情况大为改善。公司拟使用母公司盈余公积319万元和资本公积15.71亿元，用于弥补截至2024年12月31日的累计亏损。若该方案实施完成，母公司未分配利润将变为0元，则可满足分红条件。
O3月16日交易公开信息显示，机构席位净买入德明利(001309)，顺钠股份(000533)，川金诺(300505)，胜利精密(002426)等公司。【机构调研】
O滨海能源(000695)协同控股股东共计已形成6.2万吨前端，10.8万吨石墨化产能，4万吨成品线产能，其余新建产能按计划推进中。目前公司在手订单充足，新建产能将得到饱满利用。此外，公司在内蒙古乌兰察布规划投资建设20万吨负极材料一体化项目，并配套投资建设580MW 源网荷储绿电项目，其中风电450MW，光伏130MW，配建电化学储能116MW/464MWh。未来公司将依托当地丰富的风光资源逐步培育零碳电池材料生态，为客户创造绿色价值。
O藏格矿业(000408)表示，藏格锂业对盐田摊晒过程中排放的富余尾卤进行回收利用，在现有1万吨/年的产能基础上，正在推进6000吨/年扩能项目的立项申报。项目落地后总产能提升至1.6万吨，将进一步增强公司在行业话语权。2025年，察尔汗盐湖采矿权证的续期和品种拓展，奠定了资源综合利用的基础。藏格钾肥于2025年9月30日取得察尔汗盐湖钾镁矿的《不动产权证书(采矿权)》与《采矿许可证》，在延续主矿种钾盐开采的基础上，新增矿盐，镁盐，锂矿，硼矿共伴生矿种的开采权。 不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
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