2025-06-20 上证早知道 （星期五）
【今日导读】
>稀土出口许可审批进程加快 保障全球生产供应链稳定运行
>国际固态电池科技大会开幕 前沿材料与智能装备集中亮相
>人形机器人产业链集结杭州 头部企业共绘智能制造新蓝图
>康达新材收购中科华微51%股权 圣诺生物上半年业绩预增
【上证聚焦】
〇稀土出口许可审批进程加快保障全球生产供应链稳定运行
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在6月19日商务部举行的例行发布会上，新闻发言人何亚东谈到稀土相关出口问题时表示，将依法依规不断加快对稀土相关出口许可申请的审查。中国一贯高度重视维护全球产供链的稳定与安全，依法依规不断加快对稀土相关出口许可申请的审查，已经依法批准一定数量的合规申请，并将持续加强合规申请的审批工作。中方愿就此进一步加强与相关国家的出口管制沟通对话，积极促进便利合规贸易。
@中信建投研究所 表示，稀土出口管制阶段性放松，部分稀土磁材企业获得出口许可证。含镝铽等中重稀土的钕铁硼稀土磁材是新能源汽车电机的关键材料，中国掌控着全球约70%的稀土矿供给、超90%的冶炼分离产能和超90%的钕铁硼磁材产能，4月以来磁材出口下降幅度超50%，海外新能源汽车原料库存岌岌可危，部分企业面临停产风险。海外稀土磁材较高补库需求下，出口恢复意味着内外价差收敛，海外高价传导至国内，磁材企业利润修复。
国泰海通证券表示，2024年以来稀土价格逐步筑底，国内指标配额放缓基调延续，海外稀土开发预期发酵但实际进度或不及预期，而需求端新能源汽车、家电、风电等领域维持需求基本盘，人形机器人形成远期向上期权，供需反转大幕已徐徐拉开。稀土作为国内战略品种，有望迎来盈利、估值双击。
$北方稀土(sh600111)$ 是全球稀土行业的龙头企业，构建了从稀土开采、冶炼分离到功能材料及终端应用的全产业链体系;
$广晟有色(sh600259)$ 专注于稀土资源开发及永磁材料产业链，尤其在中重稀土领域具备显著优势;
$盛和资源(sh600392)$ 以稀土业务为核心、兼顾稀有、稀贵、稀散“三稀"资源的全球化综合资源企业。
【上证精选】
〇上海国智技术有限公司于6月19日揭牌，该公司由国泰海通、浦发银行等多家头部金融企业和界面财联社以及2家科技公司共同发起成立，将打造具有国际竞争力的中国新一代资管服务平台，助力上海建设全球资管中心。
〇中国物流与采购联合会于19日公布《中国公共采购发展报告(2024)》。根据报告，2024年全国公共采购总额较上一年有所下降，结构分化明显，国企采购发挥压舱石的作用。
〇6月19日，中共北京市委宣传部等部门印发《关于促进北京市游戏电竞行业高质量发展的支持办法(暂行)》。其中提出，推动人工智能、AIGC等科技与游戏电竞产业深度融合，加快技术成果在游戏研发、运营等各环节的创新应用。
〇6月19日，荣耀和中国移动发布AI终端战略合作启航计划，双方围绕AI终端的产品创新、生态共建与商业模式落地展开合作，旨在共同打造开放、创新的AI终端生态，联合探索理解用户、会思考、能执行的"智能终端产品，进一步推动智能体在多终端、多系统之间的深度协同。
〇据相关媒体报道，阿里云将于本月底在韩国启用第二座数据中心，来满足生成式AI快速发展带来的需求增长。这是今年以来，阿里云继墨西哥、泰国之后在全球落地的又一新节点。届时阿里云全球布局将扩展至29个地域、88个可用区。
〇近日，在2025MWC(世界移动通信大会)上海期间举办的全球移动宽带菁英论坛上，华为常务董事汪涛倡议产业界共迎变化，加速激活5G-A五大潜能，携手共赢移动AI时代。
〇据相关媒体报道，京东方面期望今年第四季度初获发稳定币牌照，并同时推出基于公链发行的京东稳定币。京东稳定币将重点面向传统跨境贸易市场，以合规、安全、可审计等优势连接亚太、中东、非洲等地的真实支付需求，而非在加密Crypto原生场景“内卷"，首先应用于京东全球售港澳站结算场景。
〇广西首台工业版人形机器人WalkerS1于6月18日在柳州市北部生态新区优必选柳州智慧工厂正式下线。
〇近日，阿里巴巴投资的AI初创公司MiniMax计划在香港进行首次公开募股(IPO)，这将成为中国估值约30亿美元的AI企业首秀;另一公司智谱也在筹备IPO。
〇近日，中国科研人员研发了一种高效、稳定的半透明光电阳极器件，能显著提升水氧化反应速率，提高太阳能水分解制氢效率，进一步推动更加高效耐用的“人工树叶”出现。
〇OpenAI首席执行官奥尔特曼表示，GPT-5大概率会在今年夏天发布。
〇近日，亚马逊旗下自动驾驶汽车初创公司Zoox加大生产无人出租车的力度，该公司即将在美国拉斯维加斯启动其首次商业化(运作)计划。
【产业情报】
〇国际固态电池科技大会开幕前沿材料与智能装备集中亮相
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第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展于2025年6月19-20日在合肥市举行。大会设有6个主题，涉及固态电池、正负极材料、钠电池、电池安全、电池回收及锂资源等企事业单位以及检测仪器与设备企业，全方位展示最新技术、工艺、设备研究与进展，深入探讨未来新能源行业发展方向。东吴证券表示，政策端应用端不断加码，固态电池“从0到1”产业化加速:政策端来看2025年4月工信部印发建立全固态电池标准体系，此前投入60亿全固态专项研发资金;应用端来看终端路试电池龙头中试逐步落地，宝马、奇瑞等车企接连启动路试，商业化进展超预期，同时宁德时代、清陶等电池厂商全固态中试线搭建。工业和信息部项目预计2025年底前进行中期审查，目前固态电池难点主要在于制造环节，预计2025-2026年进入中试线落地关键期，设备迎来持续迭代优化阶段。华西证券表示，随着电池技术的成熟以及产业链配套的完善，固态相关新产品有望陆续发布、产能建设不断落地、终端性能预计持续获得验证，产业化进程加速。
$先导智能(sz300450)$ 是全球新能源装备的龙头，凭借锂电整线设备技术垄断地位、固态电池先发优势及全球化布局，深度绑定宁德时代等头部客户;
$赢合科技(sz300457)$ 是锂电前中段设备全球龙头，以涂布机、卷绕机等拳头产品绑定宁德时代等头部客户，并通过AI赋能与固态电池技术布局巩固优势;
$国轩高科(sz002074)$ 专注于动力锂电池、储能电池系统及输配电设备，致力于构建覆盖电池全生命周期的产业链布局;
$璞泰来(sh603659)$ 以锂离子电池上游核心材料与设备为核心，业务覆盖负极材料、涂覆隔膜、锂电设备，深度绑定宁德时代、LG新能源等头部客户。
〇人形机器人产业链集结杭州头部企业共绘智能制造新蓝图
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国内首个人形机器人全产业链专业展“2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会"，将于6月20-22日在杭州举办。特斯拉、宇树等行业头部企业、杭州“六小龙”企业以及阿里云、卓益得、清宝、卧龙集团、海创人形机器人创新中心等近300家知名企业携前沿技术与创新产品，集中展示了仿生驱动、具身智能、脑机接口等先进技术与机器人上下游产业链等。
杭州人形机器人作为国内首个人形机器人全产业链专业展，以打造全球机器人最新技术“风向标”展示窗口为己任，展会不仅吸引国内行业专业人士与采购商代表参会，还吸引了众多科研团队与投资者的目光。展会同期还将举办杭州人形机器人大会、人形机器人链接大会、人形机器人技术创新·投资·出海论坛及产业生态共建会等多场活动，并配套产品首发、达人秀及科普环节。中信建投表示，人形机器人是AI落地应用的重要载体，机器人厂商在具身大模型、软硬件架构、数据采集、场景落地等多个维度持续探索，积极推动人形机器人商业化落地;表现为人形机器人学习能力持续提升，B端场景应用可行性提高等，建议积极关注产业链进展。市场对于机器人应用场景的关注度提升，物流、医疗护理等特定场景下的机器人需求明确，AI赋能智能化发展有望进一步加速。国金证券表示，随着机器人“大脑”成熟度提升及垂直领域数据、推理、控制等痛点逐步解决，具身智能正迎来产业化落地关键期。看好垂直领域具身智能机器人应用机会。
$三花智控(sz002050)$ 以热管理技术为根基，专注于仿生机器人执行器，借力技术协同与特斯拉生态;
$五洲新春(sh603667)$ 以精密制造全产业链为根基，从传统轴承龙头向新能源汽车+人形机器人核心部件双赛道转型;
$胜宏科技(sz300476)$ 以高端PCB技术为根基，深度卡位人形机器人“神经系统”环节，成为优必选、特斯拉等头部企业的核心供应商。
【公告快递】
〇康达新材拟收购中科华微不低于51%股权
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$康达新材(sz002669)$ 拟支付现金收购成都中科华微电子有限公司不低于51%的股权，实现对标的公司的控股。中科华微是一家专业从事高可靠集成电路产品研发和服务的高新技术企业，致力于为特种装备领域客户提供优质产品和服务。公司在“新材料+电子科技”的战略驱动下有序布局，拟通过本次收购实现在半导体集成电路领域的拓展。
〇赛升药业签订新药技术转让合同
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$赛升药业(sz300485)$ 与参股公司华大蛋白签署《新药技术转让合同》，后者将其拥有的NeoAB33新药项目相关技术转让给公司，交易总额为2000万元。公司将加快蛋白/抗体药物平台建设，完善从分子设计到细胞株构建的全流程能力。扩充心脑血管领域管线储备，推动在该细分市场的差异化竞争布局，加速研发成果转化。
〇迪威尔拟投建深海承压零部件产品精密制造项目
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$迪威尔(sh688377)$ 拟投建”深海承压零部件产品精密制造项目”，预计总投资规模为3.058亿元。项目实施主体为迪威尔。项目预计年产约3.54万吨深海承压零部件产品，提升深海油气开发水下生产系统关键部件的质量水平。
〇厦门钨业高性能钕铁硼磁性材料项目投产
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$厦门钨业(sh600549)$ 权属公司包头金龙投资建设的“5000吨(首期)高性能钕铁硼磁性材料项目“已完成厂房建设、机器设备安装调试、产线试运营等各项准备工作，并于近期投产。项目全面达产后，公司磁性材料业务的毛坯产能将增加至20000吨。
〇汇通能源拟参与投资产业基金重点关注硬科技领域
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$汇通能源(sh600605)$ 子公司上海汇德芯源企业管理有限公司作为有限合伙人，认缴人民币3000万元，参与投资安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)。该基金投资方向为围绕长三角区域内十大新兴产业，重点关注以半导体和智能制造为核心的硬科技领域。
〇圣诺生物上半年业绩预增
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$圣诺生物(sh688117)$ 预计实现净利润7702.75万至9414.48万元，同比增加253.54%至332.10%。业绩增长主要由于公司多肽原料药业务表现较好，业绩同比实现较大增长。
〇海正药业拟合资设立合成生物学独立子公司
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$海正药业(sh600267)$ 与子公司瀚晖制药之香港子公司辉正国际合资设立合成生物学独立子公司，注册资本3.5亿元。海正药业拟认缴出资2.6亿元，占74.29%，辉正国际拟认缴出资0.9亿元。合资公司将整合资源，提升决策效率，为公司合成生物学业务发展提供支撑。
【资金观潮】
〇3家机构买入科恒股份
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6月19日的交易公开信息显示，$科恒股份(sz300340)$ 获3家机构席位合计买入8677.19万元，占全天成交总额的5.20%。
科恒股份日前在投资者互动平台表示，公司在固态电池业务方面，设备和材料两个业务都有取得进展。在设备业务方面，公司出品的干法电极设备已交付客户使用。在材料业务方面，公司正在开展固态电池三元正极材料的研制。
〇资金加仓科创板相关ETF
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据Choice测算，本周前三个交易日，科创板相关ETF吸引资金流入。其中，华夏科创50ETF净申购额为19.42亿元，易方达科创板50ETF净申购额为5.26亿元。当前仍有多只科创板相关基金正在或是即将发行。
Choice数据显示，截至6月19日，中信建投上证科创板综合指数增强基金、泰康上证科创板综合指数增强基金、永赢上证科创板综合价格增强策略ETF、广发上证科创板100ETF、景顺长城上证科创板200指数基金、华泰保兴上证科创板综合指数增强基金等正在发行。华宝上证科创板人工智能ETF联接基金、华夏上证智选科创板价值50策略ETF、中欧上证科创板综合指数增强基金等均已发布基金份额发售公告，即将发行。公募依然在上报新品，证监会官网显示，本周以来华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF联接基金、易方达上证科创板200ETF联接基金等已上报。
此外，《关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》，提出将科创板ETF纳入基金投顾配置范围。易方达基金表示，公司已在投研、系统等方面做好了准备。投顾资金具有稳定性高、投资期限长等优势，可有效引导和促进中长期资金支持和助力实体经济和新质生产力发展。
【机构调研】
〇$先进数通(sz300541)$ 加速客户结构多元化:烟草行业收入同比激增140%至5660万元，成第二增长曲线。传统金融IT服务基本盘稳固，新增大型互联网企业客户对冲单一行业风险。经营性现金流显著改善，主因销售回款提速及采购端信用证结算优化。应收账款管理强化，通过分级催收+风险预警机制控制坏账风险。聚焦智能装备和大数据赋能烟草数字化转型，无再融资计划。
〇$阿尔特(sz300825)$ 机器人业务全面布局:控股子公司阿尔瑞特获NVIDIA Isaac平台加持，发力人形和特种机器人定制开发。海外突破:日本市场4.7亿整车订单交付，油改电套件获量产认证;中东东欧框架协议落地。技术协同:滑板底盘搭载四轮独立转向技术赋能无人配送车开发，AI深度集成研发全流程。
〇$冰轮环境(sz000811)$ 深度布局双碳技术:核能领域突破全球首座四代核堆无动力空冷器供货，独家覆盖核岛全场景制冷;数据中心赛道入选工信部绿色技术目录(磁悬浮变频离心机组);可控核聚变配套-269°C氦气压缩机供货中科院国家实验室。热管理技术矩阵成型:华源泰盟热泵技术获国家技术发明二等奖，水热同产、大温差长输供热方案落地“暖核一号"3000万m供暖项目，工业余热回收技术4次入选国家级节能目录。
【新股日历】
〇信通电子代码001388，发行价16.42元，申购上限1.2万股，市盈率20.39倍，主营输电线路智能巡检系统。
2025-06-20 中证快报 （星期五）
【今日导读】
○“训练宝典”发布 解决具身智能核心痛点
○培育应用新场景 推进视听电子高质量发展
○激发疲软市场 苹果折叠屏或今年启动生产
【中证头条】
“训练宝典”发布 解决具身智能核心痛点
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据报道，6月19日，位于安徽合肥的零次方机器人有限公司宣布，该企业在智能核心技术领域取得重大突破，发布国内首个、业内领先的“全模态”具身数据全链路解决方案。它如同人形机器人的“训练宝典”，可系统解决当前制约具身智能模型训练与落地的核心痛点，让人形机器人训练与场景落地更快速、更便捷。
点评：具身智能作为人工智能发展的前沿方向，强调智能体在真实物理环境中通过感知、决策和执行进行交互与学习。其发展被视为实现通用人工智能（AGI）的重要路径，并将在智能制造、智慧服务、特种作业、医疗康复、家庭服务等广阔领域带来革命性变革，是推动产业升级、发展新质生产力的战略性技术。
◆A股公司中，$兆威机电(sz003021)$ 人形机器人微型传动系统、灵巧手技术具有领先优势，参与华为全球具身智能产业创新项目。$奥比中光(sh688322)$ 是国内主要3D视觉传感器提供商，公司的3D视觉传感器可以帮助服务机器人高效完成人脸识别、距离感知、避障、导航等功能，使其更加智能化。
◆2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举行，本届大会以“让机器人更智慧，让具身体更智能”为主题。
【中证聚焦】
培育应用新场景 加快推进视听电子产业高质量发展
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据报道，为加快推进视听电子产业高质量发展，加速视听电子技术、专利、产品和服务推广，培育视听电子应用新场景，工业和信息化部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家知识产权局、中央广播电视总台等五部门近日联合印发通知，部署开展2025年度视听系统典型案例推荐工作。通知明确，将围绕教育与会议视听、智能音视频采集、数字舞台和智慧文博视听、近眼显示和激光显示等四个方向，推荐一批技术先进、成效显著、可推广的视听系统典型产品和应用解决方案。
点评：视听电子产业是数字经济与消费升级的核心领域，正迎来技术迭代与市场需求的双重驱动。从新型显示技术的全球产能扩张，到智能音频设备的AI功能升级，再到超高清视频与AI视频技术的商业化落地，产业规模与应用场景正呈现爆发式增长。中国是全球最大的视听电子生产国与消费国，2024年产业规模达2.53万亿元（约 3500亿美元），占全球市场份额42%，同比增长11.2%（高于全球平均增速）。其中，显示面板（占比38%）、智能电视（22%）、VR/AR 设备（15%）为主要贡献领域。中国电子信息产业发展研究院预测，2027年中国视听电子产业规模将突破4万亿元，CAGR（2024-2027）达 15.6%。
$数码视讯(sz300079)$ 提供4K/8K超高清视频处理解决方案。
$利亚德(sz300296)$ 全球LED显示市占率第一，Micro LED直显产品进入量产阶段。
【要闻精选】
○6月19日，根据星图数据2025年“618”全网销售数据解读报告显示， 2025年“618”购物节综合电商销售总额为8556亿元，同比增长15.2%。
○宇树科技已完成了始于去年年底的C轮融资交割，由中国移动旗下基金、腾讯、锦秋、阿里、蚂蚁、吉利资本共同领投，绝大部分老股东跟投。
○国际数据公司（IDC）最新发布的报告显示，2025年第一季度中国扫地机器人市场出货118.8万台，同比增长21.4%，出货量增长率连续两个季度超过20%。
○国防科技大学成功研发出一种仅有蚊子大小的仿生机器人。这一微型装置是生物特性与尖端科技深度融合的结晶。
○近日，市场监管总局（国家标准委）批准发布一批摩托车强制性国家标准，旨在加强摩托车产品质量监管、维护消费者出行安全、促进车辆更新换代等。
○《关于促进北京市游戏电竞行业高质量发展的支持办法（暂行）》印发。
【产经透视】
激发疲软市场 苹果折叠屏或于今年启动生产
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据报道，天风国际分析师郭明錤发文称，由富士康代工的苹果首款折叠屏iPhone将于2025年第三季度末或第四季度初启动生产。郭明錤估计首年实际量产规模为数百万部，未来两年出货量亦会维持在数百万部级别。而在正式生产之前，所有计划仍有可能发生变化。市场人士预计，苹果借此有望激发疲软的折叠屏市场，提升整体平板设备的份额。
点评：在全球智能手机存量竞争的背景下，折叠屏手机被视为结构性机会，为智能手机市场注入了增长活力。折叠屏手机自2019年起势，如今正加速放量，渗透率不断提升。机构称，全球折叠屏手机市场正处于从“1-N”快速增长渗透阶段。在中国市场，折叠屏手机也展现出巨大的发展潜力。IDC预计，2025年中国折叠屏手机市场出货量将达1000万台，同比增长53.2%。A股相关概念股主要有$光莆股份(sz300632)$ 、$强瑞技术(sz301128)$ 等。
【公司动向】
台基股份实控人拟变更为湖北省国资委
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$台基股份(sz300046)$ 实控人邢雁及其他29名自然人向长江产业投资集团有限公司转让襄阳新仪元半导体有限责任公司576.76万股股权，并将其持有剩余新仪元股权质押或对应的表决权委托给长江产业集团行使。本次权益变动完成后，长江产业集团成为新仪元的控股股东，从而取得上市公司控制权。公司实控人由邢雁变更为湖北省国资委。公司股票自6月20日开市起复牌。
○$云从科技(sh688327)$ 6月19日在互动平台表示，公司基于多模态人工智能（融合视觉等生物特征识别）的活体检测与动态验证技术，已广泛应用于银行、证券等金融机构的高风险交易场景。该技术可迁移至稳定币钱包场景，防止非授权访问和恶意操作，显著提升钱包安全性。
○$众生药业(sz002317)$ 控股子公司众生睿创研发的一类创新多肽药物RAY1225注射液，于近日完成在肥胖/超重参与者的安全性和有效性的多中心、随机、双盲、安慰剂对照的III期临床试验（REBUILDING-2）的首例参与者入组和给药。RAY1225注射液是众生睿创研发的、具有全球自主知识产权的创新结构多肽药物，具有GLP-1受体和GIP受体双重激动活性。
○$联创光电(sh600363)$ 6月19日在互动平台表示，控股子公司中久光电产业有限公司的光刃系列激光反制系统已取得出口资质。中东地区对无人机反制装备需求较为旺盛，公司正积极对接当地潜在客户及合作伙伴。
○$赛升药业(sz300485)$ 与参股公司华大蛋白签署《新药技术转让合同》，华大蛋白将其拥有的NeoAB33新药项目相关技术转让给公司。此次交易有助于公司加快蛋白/抗体药物平台建设，扩充心脑血管领域管线储备。
○$科达利(sz002850)$ 6月19日在互动平台表示，公司现已具备46系大圆柱电池结构件大规模量产及出货的能力。
○近日，$先导智能(sz300450)$ 成功向一家全球领先的电池制造企业交付了多套固态电池核心装备，包括复合转印设备与高速叠片设备。此次交付标志着公司从单机供应到整线解决方案的能力已获得国际头部客户的验证。
○$迪威尔(sh688377)$ 拟投资3.058亿元建设深海承压零部件产品精密制造项目。
○$恒润股份(sh603985)$ 拟投资12亿元建设年产2000套风电齿轮箱零部件项目。
○$三星医疗(sh601567)$ 全资子公司预计合计中标1.43亿元国家电网采购项目。
○$北京科锐(sz002350)$ 近日中标及预估中标多个项目 金额合计约1.54亿元。
○$圣诺生物(sh688117)$ 预计2025年上半年净利润同比增加253.54%-332.10%。
○$湖南海利(sh600731)$ 取得金融机构不超2亿元股票回购专项贷款支持。
【资金观潮】
○6月19日沪深两市主力资金净流出638.54亿元。主力资金净流入前三的板块是石油、电机和文化传媒，分别净流入3.82亿元、3.71亿元和2.40亿元。主力资金净流入前三的个股是创新医疗、金桥信息和掌阅科技，净流入额分别为4.81亿元、4.26亿元和3.84亿元。
○$常山药业(sz300255)$ 6月19日跌停，成交额33.95亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入9596.40万元并卖出1.71亿元，三机构专用席位净卖出9705.97万元。
【新股申购】
○信通电子：申购代码001388，申购价格16.42元，发行市盈率20.39倍，公司主营工业物联网智能终端及系统解决方案。
2025-06-20 时报财富资讯 （星期五）
【资讯导读】
1、游戏行业迎来重磅政策利好，行业估值具备吸引力
2、乐聚发布业界首款5G-A具身智能机器人，国内具身智能加速发展
3、丰光精密：公司已取得人形机器人及外骨骼机器人等多个领域的订单
4、仕佳光子：1.6T等前沿产品加速推进 实现小批量出货
【今日头条】
游戏行业迎来重磅政策利好 行业估值具备吸引力
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北京市委宣传部等今日印发《关于促进北京市游戏电竞行业高质量发展的支持办法（暂行）》。其中提出，支持赛事活动举办。对在京落地的国际级、国家级重大电竞赛事，分别给予最高不超过500万元、300万元奖励，对首次在京落地的重点电竞赛事，给予最高不超过100万元奖励，对举办有影响力的本土赛事，给予最高不超过50万元奖励，对举办游戏展会、电竞+消费活动，给予最高不超过200万元奖励。
自2024年起，各地政府开始落地研发和出海补助，推动游戏行业发展。同时，游戏版号发放数量显著提升，进口版号审批频次也在提高。利好政策驱动下，游戏行业景气回暖。2025年Q1，国内游戏市场实际销售收入达857亿元，同比增长18%，其中移动游戏收入636亿元，同比增长20%。机构认为，随着暑期的到来，新游戏的发行节奏良好，行业竞争格局望改善。目前来看，游戏行业在估值方面具备吸引力，尤其是在AI应用的助推下，未来可能出现降本增收的机会。
$巨人网络(sz002558)$ 公司《超自然行动》融合了“搜打撤”玩法（类腾讯三角洲行动）+微恐题材/风格（类网易第五人格），是稀缺的大DAU类型产品，具备超长线、规模效应强的特点。
$掌趣科技(sz300315)$ 公司聚焦SLG赛道，积极推进《代号S》和《代号H》的研发进度，努力加快推进上线进程。截至25Q1，公司运营游戏共计20款，货币资金24亿元，基本盘稳健。
【投资聚焦】
乐聚发布业界首款5G-A具身智能机器人 国内具身智能加速发展
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6月18-20日举行的上海世界移动通信大会（MWC上海2025）期间，乐聚联合中国移动、华为发布业界首款5G-A具身智能机器人，攻克了高并发场景下的多机协同、实时决策等技术难题。乐聚、中国移动、华为等端到端产业合作伙伴联合发布《5G-A赋能信息消费“新三样”白皮书》，定义了5G-A人形具身智能机器人的应用场景及网络需求指标。
乐聚夸父人形机器人于去年6月亮相HDC2024华为开发者大会，搭载华为云盘古具身智能大模型。在MWC上海2025展会现场，“夸父”基于5G-A技术展示多场景应用能力。借助该技术，“夸父”可实现大场景下高精度定位，且无需额外设备就能增强多机协作可靠性，突破室内Wi-Fi局限，支持用户实时远程操控，满足复杂任务执行需求。5G-A网络的高带宽能力还支持大规模数据采集，为人形机器人的深度学习模型提供训练数据，缩短开发周期，适配多行业多样需求。“夸父”推动了专用机器人向通用机器人发展，随着AI大模型发展，具身智能市场规模也因这类成果加速打开。
$海晨股份(sz300873)$ 与乐聚机器人签订战略合作协议，双方将围绕智能物流机器人、自动化仓储系统等领域展开深度合作，共同推动物流行业的智能化升级。
$蓝黛科技(sz002765)$ 全资子公司蓝黛自动化和乐聚机器人参股了无锡泉智博科技，后者委托蓝黛科技进行机器人一体化关节及其核心零部件的研发和生产。
【独家参考】
丰光精密：公司已取得人形机器人及外骨骼机器人等多个领域的订单
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$丰光精密(bj430510)$ 接受机构调研时表示，公司产品在原材料选择、热处理工艺、减速器齿形的加工工艺及测量等关键环节采用日系加工技术和标准并结合多年技术积累和加工经验对标四大机器人厂商供应商的谐波减速器为加工生产标准。公司本着匠心智造精品的理念不断打磨产品以期用最好的产品满足客户需求。谐波减速器广泛应用于工业机器人、服务机器人、人形机器人、数控机床、光伏设备、医疗器械、航天航空、测量/分析/实验设备等多个行业和领域具备良好市场前景。目前公司已取得人形机器人、工业机器人、外骨骼机器人等多个领域的订单。
仕佳光子：1.6T等前沿产品加速推进 实现小批量出货
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$仕佳光子(sh688313)$ 在互动平台上表示，应用于400G和800G光模块的CWDM/LANWDMA芯片及组件凭借成熟的技术优势，继续保持大批量销售态势，稳定服务于国内外客户需求。适用于1.6T光模块的A芯片及组件已完成研发并进入客户验证阶段，800G/1.6T光模块用MT-FA产品实现小批量出货，为后续市场拓展奠定基础。
【财经要闻】
1、商务部回应稀土出口相关问题：将持续加强合规申请审批工作。
2、三部门召开加强新能源汽车安全管理工作视频会。
3、北京：推动人工智能、AIGC等科技与游戏电竞产业深度融合。
4、深圳前海：将扩大增值电信开放，吸引外资企业落地全资互联网数据中心。
5、荣耀MagicV5将搭载全新AI智能体。
6、上交所：持续探索优化资本市场跨境服务机制。
7、IDC：中国关系型数据库市场2025年增速将接近25%。
8、2025世界机器人大会将于8月8日举行。
9、阿里国际站618订单同比涨幅42%。
10、红旗氢燃料电池汽车项目取得重大突破。
11、@商务部 ：推动中国-中亚贸易合作提质升级，深化产供链融合发展。
【公告淘金】
1、$宁波远洋(sh601022)$ 拟20亿元投资建造4艘4300TEU集装箱船。
2、$顺丰控股(sz002352)$ 2025年5月速运物流业务收入同比增长13.36%。
3、$圣诺生物(sh688117)$ 预计上半年净利润同比增加254%-332%。
4、$康达新材(sz002669)$ 拟以现金方式收购中科华微不低于51%的股权。
5、$汇通能源(sh600605)$ 子公司拟出资3000万元参与投资产业基金，后者重点关注以半导体和智能制造为核心的硬科技领域。
6、$海正药业(sh600267)$ 拟合资设立合成生物学独立子公司。
7、$恒润股份(sh603985)$ 拟投资12亿元建设年产2000套风电齿轮箱零部件项目。
8、$迪威尔(sh688377)$ 拟投资建设“深海承压零部件产品精密制造项目”，项目预计总投资规模为3.058亿元。
【龙虎榜看台】
资金流入油气、石油加工等板块
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今日市场全天低开低走，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.79%报3362.11点，深成指跌1.21%报10051.97点，创业板指跌1.36%报2026.82点。沪深两市成交1.25万亿元，较上个交易日放量596亿元。盘面上，油气、『石油加工』、短剧等板块涨幅居前，可控核聚变、稀土永磁、服装家纺、创新药等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$创新医疗(sz002173)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.06亿元；
$电科网安(sz002268)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.52亿元；
$百纳千成(sz300291)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.30亿元；
$慈文传媒(sz002343)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.27亿元；
$盛新锂能(sz002240)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.05亿元。
【新股申购】
信通电子（001388）：申购代码：001388，发行价格：16.42元/股，发行市盈率：20.39倍。
华辰转债（113695）：申购代码：754097，信用级别：A+，转股价值：100.60元。
【产品回顾】
时报财富资讯6月15日独家参考栏目个股$宇信科技(sz300674)$ 发布4日区间最大涨幅19.40%。
发表于 2025-6-19 22:54:44
