2025-04-18-时报财富资讯（星期五）
【资讯导读】
＞六部门印发指南解决金融业数据跨境流动痛点、两家产业链核心公司迎来发展机遇
＞抖音、腾讯启动外贸扶持计划，助力外贸企业拓展国内市场
＞捷捷微电：6寸线项目已具备批量生产能力
＞翔楼新材：产能释放提升公司整体盈利能力
【今日头条】
＞六部门印发指南解决金融业数据跨境流动痛点、两家产业链核心公司迎来发展机遇
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中国人民银行、金融监管总局等六部门近期联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》。《指南》旨在促进中外资金融机构金融业数据跨境流动更加高效、规范，进一步明确数据出境的具体情形以及可跨境流动的数据项清单，便利数据跨境流动。《指南》要求金融机构采取必要的数据安全保护管理和技术措施切实保障数据安全。下一步，中国人民银行将会同相关部门根据《指南》实施情况及效果，不断优化完善，持续推动金融高水平开放。
随着金融领域对外开放的深入，数据跨境需求日益迫切。国家网信办在2024年出台了《促进和规范数据跨境流动规定》，为中央金融管理部门进一步优化金融业数据跨境流动管理要求打开空间。《指南》的发布既为金融从业机构在数据跨境流动方面提供了明确的操作指引，助力金融业务高效开展。又通过规范流程和要求，切实保障了金融业的数据安全。未来，随着《指南》的深入实施和不断完善，我国金融业数据跨境流动方面将迎来更加规范、有序且充满活力的发展新局面，有利于推动金融高水平开放。
海联金汇（002537）-5.05%公司可支持国内出口跨境电商卖家在亚马逊等全球知名平台的跨境结算、跨境供应链金融等服务，为国内知名的跨境电商进口平台实现“跨境收单+报关+购付汇”的全流程综合服务。
四方精创（300468）-5.87%公司具有丰富的跨境金融等场景应用研发、实施经验，跨境金融技术支持服务和数字人民币应用，是公司的重要业务之一。
【投资聚焦】
＞抖音、腾讯启动外贸扶持计划、助力外贸企业拓展国内市场
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据媒体报道，4月17日，抖音集团宣布启动外贸优品专项扶持计划，整合电商、生活服务等业务资源，通过开设入驻绿色通道、专项流量扶持、佣金减免降费、免息贷款助力周转等措施，帮助外贸商家降低经营成本、拓展国内市场。同日，腾讯推出“外贸新征程助跑计划”，通过开店绿色通道、新商激励、流量扶持、费率优惠等十项措施，为外贸企业拓宽国内外市场搭桥铺路，预计通过小程序、微信小店、数字化线下门店等商业生态，为广大外贸企业新增1000亿销售规模。
抖音作为国内知名的短视频和直播平台，拥有庞大的用户群体和流量资源，能够为外贸优品提供广阔的展示平台和巨大的潜在消费市场，这是该计划成功的重要基础。微信拥有庞大的用户基数，为微信小店提供了丰富的客源，商家可借助朋友圈、微信群等进行精准营销，基于熟人社交的口碑传播，信任度高，转化率也高。此次外贸扶持计划，将助力外贸企业从“代工厂”向“新国货”品牌升级，促进国内制造业的产业升级和品牌建设。推动外贸企业根据国内消费特点和趋势调整生产模式、优化产品设计，提高产品的附加值和竞争力。帮助外贸企业拓展国内市场，稳定和扩大企业的经营规模，从而创造更多的就业机会。同时，也有助于促进国内消费市场的繁荣，推动相关产业的发展，为经济增长注入动力。
凯淳股份（301001）+5.58%代运营业务覆盖微信小程序、天猫、抖音等平台，获得欧莱雅集团小美盒品牌授权，在微信商城开展运营。
因赛集团（300781）+0.24%营销传播业务一直都有运用各种KOL资源，已与抖音等签署代理商数据推广合伙协议，公司为腾讯长期的营销整合合作伙伴，电商代运营服务涉及微信小店等多个平台。
【独家参考】
＞捷捷微电：6寸线项目已具备批量生产能力
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捷捷微电（300623）-0.68%接受机构调研时表示，6寸线项目进展方面，公司目前已具备批量生产能力，产品包括单双向ESD芯片、稳压二极管芯片、开关管芯片等。6寸线目前还在产能爬坡期，现已实现50000片/月产出。南通项目自2022年9月下旬起进入试生产阶段，试生产阶段的产品良率符合预期，基本保持在95%以上。该项目仍处在产能爬坡期，2025年全年预计达到150万片的总产出。公司下游客户分布十分广泛，客户众多。2025年各下游领域占比情况为：工业35%；消费领域38%；汽车23%；通信3%。车规级封测项目进展方面，公司预计2025年新增16亿只器件的封装产能。
＞翔楼新材：产能释放提升公司整体盈利能力
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翔楼新材（301160）-2.74%接受机构调研时表示，公司在机器人领域关注谐波减速器、行星减速器、RV减速器对于材料的应用。部分产品已给客户试样，部分产品还在开胚冲压阶段。未来安徽新工厂一期产能15万吨，今年产能释放4万吨，产品类别除了汽车之外，还涵盖附加值更高的轴承、机械设备等领域材料，必将提升翔楼整体的盈利能力。
【财经要闻】
＞李强：要讲究政策时机，在一些关键的时间窗口，推动各方面政策措施早出手、快出手，对预期形成积极影响。
＞财政部、商务部：发展数智供应链，培育品牌连锁、即时零售、直播电商等新模式。
＞市场监管总局：严厉打击直播电商领域违法违规行为，制定出台《直播电商监督管理办法》。
＞央行等六部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》，进一步明确数据出境的具体情形以及可跨境流动的数据项清单。
＞给予AH股“跑赢大市”评级，高盛再次看多中国资产。
＞英伟达CEO黄仁勋：英伟达坚定不移服务中国市场，AI将在每个行业引发颠覆性变革。
＞G20召开发展工作组第二次会议，中方就美“对等关税”阐明立场，多方呼吁共同维护多边贸易体制，反对单边主义和贸易保护主义。
【公告淘金】
川金诺（300505）+2.05%拟投资19.34亿元在埃及建设磷化工项目。
宝钢股份（600019）-1.47%通过收购股权、增资合计取得马钢有限49%股权，总对价90亿元。
华鲁恒升（600426）+0.53%拟以2亿元至3亿元回购股份。
广东建工（002060）+0.28%兰州新区100MW集中式光伏发电项目并网发电。
新锐股份（688257）+1.55%拟5231.2469万元收购株洲韦凯19.1618%股权。
九丰能源（605090）-0.76%拟2亿元至3亿元回购股份并注销。
长盈精密（300115）-0.59%2024年净利润同比增长800%，取得多家国内外人形机器人客户定点项目。
福耀玻璃（600660）-0.98%第一季度净利润同比增长46%。
蓝思科技（300433）+0.58%一季度净利润同比增长38.71%。
同飞股份（300990）+9.68%第一季度净利润同比增长1105%。
【龙虎榜看台】
＞资金流入环氧丙烷、食品等板块
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今日市场低开后震荡反弹，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.13%报3280.34点，深成指跌0.16%报9759.05点，创业板指涨0.09%报1908.78点。沪深两市成交9995亿元，较上个交易日缩量1124亿元。盘面上，环氧丙烷、食品、房地产、旅游等板块涨幅居前，跨境支付、汽车整车、港口、稀土永磁等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
红 宝 丽（002165）+10.05%获机构资金买入，总买入净额为2.24亿元；
拓维信息（002261）+10.00%获机构资金买入，总买入净额为2.05亿元；
广联达（002410）+10.02%获机构资金买入，总买入净额为9653.61万元；
电声股份（300805）+19.96%获机构资金买入，总买入净额为8351.31万元；
怡达股份（300721）+20.00%获机构资金买入，总买入净额为7963.76万元
2025-04-18-中证快报（星期五）
【今日导读】
○整合业务资源 腾讯抖音推外贸扶持计划
○微信支付联手国际巨头 加速国际化发展
○央企与民企合作 提振消费聚焦低空经济
【中证头条】
整合业务资源 腾讯抖音推外贸扶持计划
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据报道，为进一步提振消费、帮助外贸企业开拓国内市场，4月17日，腾讯推出“外贸新征程助跑计划”，通过开店绿色通道、新商激励、流量扶持、费率优惠等十项措施，为外贸企业拓宽国内外市场搭桥铺路，预计通过小程序、微信小店、数字化线下门店等商业生态，为广大外贸企业新增1000亿销售规模。同时抖音宣布启动外贸优品专项扶持计划，整合电商、生活服务等业务资源，通过开设入驻绿色通道、专项流量扶持、佣金减免降费、免息贷款助力周转等措施，帮助外贸商家降低经营成本、拓展国内市场。
点评：微信拥有庞大的用户基数，2024 年第二季度微信及 WeChat 的合并月活跃账户数达 13.71 亿，为微信小店提供了丰富的客源。抖音作为国内知名的短视频和直播平台，拥有庞大的用户群体和流量资源，能够为外贸优品提供广阔的展示平台和巨大的潜在消费市场。加上京东、阿里、拼多多等平台也在推出类似举措，有望帮助外贸企业扩大市场，提升竞争力。
$凯淳股份(sz301001)$ 为国内领先的品牌线上分销商和零售商，为国内外知名品牌提供全渠道、全触点的电子商务服务以及客户关系管理服务。公司的服务覆盖包括天猫、京东、抖音、小红书、微信官方商城、拼多多等线上主流渠道。
$世纪恒通(sz301428)$ 为微信认证服务商，为企业和机构开设微信小店进行资料和资质审核。
【中证聚焦】
央企民企合作 提振消费重点聚焦低空经济
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据报道，为积极响应国家发展低空经济的战略新兴产业布局，中国银行旗下中银金融租赁有限公司与上海时的科技有限公司达成战略合作。双方代表正式签署100架E20 eVTOL的采购订单意向协议，携手推动低空经济的快速发展。
点评：国务院发布的《提振消费专项行动方案》明确提出“加快完善低空经济监管体系，有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费”。近日商务部等9部门联合印发《服务消费提质惠民行动2025年工作方案》中也包括了空中游览、跳伞飞行、低空旅游等新业态、新场景。低空消费作为国内提振消费的一个超级大项，央企的大举介入说明才刚刚开始。
$中信海直(sz000099)$ 目前已开展多种类多场景的低空经济服务，包括智能管控系统开发、空中指挥管理、培训等领域，同时在运营服务方面提供城际游览、短途摆渡飞行等服务。
$万丰奥威(sz002085)$ 钻石eDA40纯电动飞机已成功首飞，eVTOL项目已联动海外钻石技术开发团队，在绿色、智能、垂直起降等方面的设计体现未来领域应用场景。
【要闻精选】
○财政部办公厅、商务部办公厅发布《关于开展2025年现代商贸流通体系试点城市申报工作的通知》，《通知》提出大力支持提振消费，鼓励加快新业态培育。发展数智供应链，培育品牌连锁、即时零售、直播电商等新模式。
○近日，国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会正式发布首个云超算国家标准GB/T45400-2025，为云超算在更多高性能计算领域的大规模应用奠定基础。云超算是一种新型的高性能计算（HPC），它基于云基础设施对外提供弹性可扩展的高性能计算服务。
○据第三方数据机构统计，截至目前，淘宝已经在16个国家App下载榜上排名第一，在123个国家排名前十，大量海外消费者涌入淘宝。
○工业和信息化部近日印发通知，组织开展2025年工业互联网一体化进园区“百城千园行”活动。
○中国人民银行等六部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》，进一步明确数据出境的具体情形以及可跨境流动的数据项清单，便利数据跨境流动。
○中国体育用品业联合会启动全球市场考察行动，打造体育用品触达东南亚买家快速通道。
○中国电池产品数字护照最新成果即将发布，全国首个电池数字护照注册中心将启动。
○集成芯片与系统全国重点实验室周鹏-刘春森团队研制“破晓（PoX）”皮秒闪存器件，是迄今为止世界上最快的半导体电荷存储技术。
○人力资源社会保障部、财政部、国家卫生健康委发布关于全面开展工伤保险跨省异地就医直接结算工作的通知，各地要根据协议机构基础条件，分三步走逐步实现全部三级工伤协议医疗机构全覆盖。
○火山引擎正式发布豆包1.5深度思考模型，显著降低训练和推理成本。此外，豆包1.5深度思考模型支持边想边搜功能，视觉理解能力大幅提升，能够实现看图思考。
○当地时间17日，欧洲央行宣布将存款利率下调25个基点至2.25%，这是欧洲央行继2024年6月开始降息以来的第7次降息。
【产经透视】
微信支付联手国际支付巨头 加速国际化发展
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据报道，全球支付服务与金融基础设施提供商Stripe近日宣布，与腾讯深化全球合作，在20个国家的Stripe Terminal正式接入微信支付。在澳大利亚、加拿大、法国、德国、意大利、新加坡、英国、美国等国家，由Stripe提供支持的企业不仅可以在线无缝接入微信支付，还可以通过Stripe Terminal实现线下收款。
$易点天下(sz301171)$ 跨境支付主要与PayPal、银联、空中云汇、支付宝、微信等支付机构进行合作，形成了完整的跨境支付解决方案。
$华峰超纤(sz300180)$ 全资子公司威富通是微信支付的首批签约受理机构，陆续与银行完成了跨境支付项目的签约。
【公司动向】
吉峰科技控股股东、实控人拟发生变更
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$吉峰科技(sz300022)$ 控股股东拓展公司与安徽澜石签署《股份转让协议一》，约定将其持有的上市公司7235.68万股股份（占上市公司股份总数14.64%）依法转让给安徽澜石；拓展公司与湖北尚旌（代表其管理的“盈沣一期”）签署《股份转让协议二》，将其持有的上市公司2476.14万股股份（占上市公司股份总数5.01%）转让给安徽澜石。同日，湖北尚旌与安徽澜石签订《表决权委托协议》。如上述协议转让股份实施完成，且盈沣一期将其获得股份对应的表决权委托给安徽澜石行使，盈沣一期与安徽澜石构成一致行动关系，公司控股股东将变更为安徽澜石，实控人将变更为田刚印。公司股票将于4月18日开市起复牌。
○$铜牛信息(sz300895)$ 与教育信息网签署战略合作协议，布局“人工智能+教育”新场景。
○$宇瞳光学(sz300790)$拟定增募资不超过10亿元，将用于车载光学生产项目、东莞市宇承科技有限公司多元化应用光学项目、玻璃非球面镜片扩产项目等。
○$马钢股份(sh600808)$拟约51.39亿元向宝钢股份转让全资子公司马钢有限35.42%股权。
○近日，$震有科技(sh688418)$中标中国电信股份有限公司卫星通信分公司“高通量卫星地面网络建设项目核心网系统”。
○$琏升科技(sz300051)$下属控股孙公司眉山琏升光伏科技有限公司签订电池片销售框架合同，占公司2023年年度经审计主营业务收入的比例超过100%，绝对金额超过2亿元。
○$益生股份(sz002458)$拟投资约5亿元建设100万套父母代种鸡养殖场及配套项目。
○$华统股份(sz002840)$拟2亿元投建华统母猪扩繁场建设项目。
○$川金诺(sz300505)$拟投资19.34亿元在埃及建设磷化工项目。
○$上海新阳(sz300236)$拟18.5亿元投建集成电路关键工艺材料及总部、研发中心项目。
○$华鲁恒升(sh600426)$拟2亿元—3亿元回购股份用于注销。
○$三安光电(sh600703)$收到10亿元回购贷款承诺函。
○$威孚高科(sz000581)$拟1亿元至1.5亿元回购公司股份。
○$黔源电力(sz002039)$ 一季度净利同比预增330%—365%。
【资金观潮】
○4月17日沪深两市主力资金净流出65.28亿元。主力资金净流入前三的板块是房地产开发、化学制品和软件开发，分别净流入9.95亿元、9.90亿元和6.30亿元。主力资金净流入前三的个股是拓维信息、红宝丽和广联达，净流入额分别为10.96亿元、4.92亿元和2.93亿元。
○$拓维信息(sz002261)$ 4月17日涨停，成交额38.94亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.17亿元并卖出1.15亿元，两机构专用席位合计净买入2.1亿元。
○$华贸物流(sh603128)$ 4月17日涨停，成交额29.39亿元，换手率29.39%。盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入2634.44万元并卖出4129.59万元，二机构专用席位净卖出1.25亿元。
○$红宝丽(sz002165)$ 4月17日涨停，成交额16.58亿元，换手率21.27%，盘后龙虎榜数据显示，国泰海通北京光华路营业部净买入9376.14万元，二机构专用席位净买入8429.36万元。
2025-04-18-上证早知道（星期五）
【今日导读】
>六部门联合印发文件 明晰金融业数据跨境流动规则指引
>光刻胶概念股集体爆发 多股领涨显国产替代机遇
>国产模拟芯片公司订单意向火爆 产业竞争格局持续优化
>资金涌入港股主题ETF 多家机构提示黄金波动风险
【上证聚焦】
〇六部门联合印发文件 明晰金融业数据跨境流动规则指引
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近期，中国人民银行等六部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》，围绕个人信息和重要数据出境，明晰金融业数据跨境流动规则指引。随着金融领域对外开放的深入，外资金融从业机构不断在华展业兴业，中资金融从业机构加速拓展海外市场，数据跨境需求日益迫切。统筹发展与安全，给予金融从业机构明晰的跨境流动规则，将进一步促进金融业数据跨境流动更加安全、有序、高效。
@华泰证券研究所 认为，数据跨境流动已经成为全球资金、信息、技术、人才、货物等资源要素交换、共享的基础而数据跨境流动工作一直以来备受重视。
@平安证券研究所 认为，多个部门政策组合，凝聚金融监管、科技、发展改革部门的政策合力，打好科技金融服务的“组合拳"是未来政策发力方向。在进一步便利金融业数据跨境流动的同时，政策充分衔接现行法律法规、金融管理部门要求，要求金融机构采取必要的数据安全保护管理和技术措施，切实保障数据安全。
【上证精选】
〇4月17日，国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会正式发布首个云超算国家标准GB/T45400-2025，将于今年10月实施。该标准由阿里云联合中国电子技术标准化研究院等机构牵头起草，为云超算在更多高性能计算领域的大规模应用奠定基础，推动我国算力基础设施建设迈向标准化、智能化新阶段。云超算是一种新型的高性能计算(HPC)，它基于云基础设施对外提供弹性可扩展的高性能计算服务。
〇4月17日，中国物流与采购联合会发布的物流企业评估工作报告显示，目前我国A级物流企业数量已经突破一万家，一批具有全球竞争力的物流企业加快涌现。其中，代表国内最高发展水平的5A级物流企业数量达到520家，综合服务型物流企业占比超76%，业务覆盖电商、医药等高附加值领域，
〇4月17日，上海市发展改革委副主任在上海市政府新闻发布会上介绍，上海市发展改革委着力完善政策环境，支持民间投资发展，将重点推进以下三方面工作:一是完善民营企业参与重大项目建设长效机制。建立民间投资重点项目库。二是加大民营企业参与人工智能、新型基础设施等领域投资的政策支持。鼓励民营企业建设可信数据空间、具身智能、低空经济等新型基础设施项目，推动商业银行为其提供优惠利率贷款。三是支持民营企业积极参与“两重"建设和“两新"工作。
〇4月17日，浙江省商务厅等10部门印发《关于促进首发经济高质量发展的实施方案》。其中提到，到2027年，新品研发、生产、服务、发布等首发经济体系基本健全，形成以创新为动力、产业升级为导向、融合多元消费场景的首发经济生态圈。全省引进各类首店2000家以上，培育一批跨国公司和世界知名企业，举办新品首发首秀首展活动200场以上，推动首发经济产业规模大幅增长。
〇4月17日，腾讯推出“外贸新征程助跑计划"，通过开店绿色通道、新商激励、流量扶持、费率优惠等十项措施，为外贸企业拓宽国内外市场搭桥铺路，预计通过小程序、微信小店、数字化线下门店等商业生态，为广大外贸企业新增1000亿销售规模。
〇近日，上海人工智能实验室(上海AI实验室)升级并开源了通用多模态大模型书生·万象3.0
(InternVL3)。通过采用多模态预训练和后训练方法，InternVL3多模态基础能力全面提升，在专家级基准测试、多模态性能全面测试中，10亿~780亿参数的全量级版本在开源模型中性能均位列第一，同时大幅提升了图形用户界面(GUI)智能体、建筑场景图纸理解、空间感知推理以及通识学科推理等方面的能力。
〇近日，英伟达在博客上宣布，AI云计算提供商CoreWeave已成为首批大规模部署英伟达GB200NVL72系统的云服务提供商之一。Cohere、IBM和MistralAI已成为首批用户。根据最新MLPerf基准测试，这些系统提供了前代H100芯片2~3倍的性能提升，将显著加速大模型训练和推理能力。
【产业情报】
〇光刻胶概念股集体爆发 多股领涨显国产替代机遇
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光刻胶概念股今日在市场开盘时表现强劲，显示出投资者对这一行业的高度关注。光刻胶作为半导体制造环节中的关键材料，随着国内科技行业的快速发展，市场对其需求不断增加，从而带动相关股票的集体上涨。在政策层面，国内各项产业政策的支持与推动，尤其是在半导体和高科技制造的相关政策，激励了更多投资资本流入光刻胶及其上下游链条。
@光大证券研究所 表示，中国正对杜邦等企业开展反垄断调查，以我国半导体、离子交换树脂等为代表的新材料有望加速推进国产替代进程。预计2025年至2030年，国产光刻胶市场将以每年3-5个百分点的速度替代进口，带动本土企业营收激增50%以上。
@山西证券研究所 表示，半导体材料方面，2024年来全球半导体行业景气持续回升，海外加大对华半导体产业限制，国内半导体领域自主可控重要性愈发提升。尤其是具身智能、AI等新兴产业发展推动上游材料升级迭代加速，对于原材料企业的生产、工艺、产品质量和需求响应速度提出了更高的要求。半导体相关材料的国产化进程或将进一步加快，进而推动相关龙头企业投资价值的提升。
$国风新材(sz000859)$ 是新材料领域高新技术企业，专注于高分子功能膜材料、光电新材料、聚酰亚胺材料、绿色环保木塑新材料及新能源汽车轻量化材料五大核心产业。
$西陇科学(sz002584)$ 以化学试剂为基础，通过光刻胶配套试剂切入半导体产业链，同时在新能源材料领域加速布局，是兼具技术壁垒与国产替代潜力的综合型化工企业。
$彤程新材(sh603650)$ 是一家全球领先的新材料综合服务商，以“新材料平台化"战略为核心，在光刻胶国产化、特种橡胶助剂全球领先、可降解材料技术储备三大领域形成竞争优势。
〇国产模拟芯片公司订单意向火爆产业竞争格局持续优化
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据券商草根调研，走访各家国产模拟芯片公司均反馈近期订单意向火爆，下游客户整体替换TI、ADI等海外公司产品意向强劲。此前，商务部宣布对原产于美国的进口商品征收125%关税并以制造环节定义原产地。模拟芯片多采用IDM模式，前十大模拟芯片公司中半数为美国公司。当前模拟国产化率约为20%水位，国产替代空间潜力巨大，当前行业汽车、工业等客户需求逐步回暖，行业进入并购整合阶段，竞争格局有望持续优化。
@开源证券研究所 认为，当前模拟芯片行业已进入库存调整尾声，周期底部特征逐步明确。ADI表示一季度预定量继续逐步改善，并指引二季度实现同比和环比增长，预计2025年将是实现增长的一年，同时渠道库存天数持续回落，分销商库存接近正常化。国内需求端则呈现底部震荡特征，结构性复苏路径清晰，消费电子受益于国补政策有望率先回暖，汽车与工控市场库存压力已经逐步缓解，国产模拟芯片厂商在汽车电子等高壁垒领域有望从“边缘突破"转向“核心渗透"。另外关税反制或将限制国际模拟芯片公司的低价竞争策略，从而缓解国内模拟芯片公司在中低端市场方面面临的价格竞争压力。
@华泰证券研究所 认为，汽车、工业等需求持续向好，受中美关税政策等影响模拟芯片国产替代有望加速;模拟芯片市场空间广阔，竞争格局分散;模拟公司收并购如火如茶，行业加速整合，模拟芯片供应商基本面有望改善。
$圣邦股份(sz300661)$ 为国内模拟芯片龙头企业。
$南芯科技(sh688484)$ 主营模拟与嵌入式芯片的研发、设计和销售，专注于电源及电池管理领域，为客户提供端到端的完整解决方案。
$上海贝岭(sh600171)$ 为集成电路设计企业，提供模拟和数模混合集成电路及系统解决方案，产品业务布局在电源管理、信号链产品和功率器件3大产品领域。
【公告快递】
〇中微公司2024年营收超90亿
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$中微公司(sh688012)$的2024年营业收入为90.65亿元，同比增长44.73%。公司在刻蚀设备、薄膜设备、MOCVD设备等设备产品研发、市场布局、新业务投资拓展等诸多方面取得了较大的突破和进展，产品不断获得海内外客户的认可，为公司持续健康发展提供了有力支撑。
〇新锐股份拟收购株洲韦凯19.1618%股权
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$新锐股份(sh688257)$拟以5231.2469万元的价格向公司副总裁刘昌斌收购其持有的株洲韦凯19.1618%股权，收购资金均为公司自有资金。本次交易完成后，公司将持有株洲韦凯85.5222%股权，刘昌斌持股比例减少至14.4778%。本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。
〇顺丰控股3月速运物流业务收入同比增长10.61%
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$顺丰控股(sz002352)$2025年3月速运物流业务营业收入为178.97亿元，同比增长10.61%;业务量为12.95亿票，同比增长25.36%;单票收入为13.82元，同比减少11.75%。供应链及国际业务营业收入为57.64亿元，同比增长6.70%。公司2025年3月速运物流业务供应链及国际业务合计收入为236.61亿元，同比增长9.63%。
〇同飞股份第-季度净利润同比增长1105%
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$同飞股份(sz300990)$2025年第一季度实现营业收入5.74亿元，同比增长109.02%;归属于上市公司股东的净利润为6190.69万元，同比增长1104.89%。主要系销售订单增加、销售规模扩大所致。
〇宝钢股份拟收购马钢有限49%股权
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$宝钢股份(sh600019)$拟以51.39亿元现金收购马鞍山钢铁股份有限公司持有的马鞍山钢铁有限公司35.42%股权，同步以38.61亿元现金增资马钢有限，预计投资金额合计为90亿元。本次交易完成后，公司将持有马钢有限49%股权。上述投资金额仅为预计金额，最终以经有权备案机构备案的马钢有限的净资产评估值为基准确定。
〇金禾实业、天山铝业等公司发布2025年第一季度业绩预告
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$金禾实业(sz002597)$预计实现净利润2.3亿元至2.5亿元，同比增长78.06%至93.54%。公司表示，目前食品添加剂产品市场供需格局趋于稳定，随着市场信心提升与价格体系修复，主要产品食品添加剂产品价格较上年同期有不同程度上涨。
$天山铝业(sz002532)$ 预计实现归属于上市公司股东的净利润10.5亿元，同比增长46%;扣除非经常性损益后的净利润10.3亿元，同比增长46%。业绩增长主要得益于自产氧化铝及铝锭销售均价和销量提升，生产成本涨幅小于销售价格涨幅，同时公司积极推进节能降耗及降本增效，物流费用及财务费用同比下降。
【资金观潮】
〇资金涌入港股主题ETF
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据Choice测算，4月7日以来，截至4月16日，港股主题ETF净申购额合计超过245亿元。其中，富国中证港股通互联网ETF净申购额为50.96亿元，华夏恒生科技ETF净申购额为37.55亿元，工银瑞信国证港股通科技30ETF、华夏恒生互联网科技业ETF、易方达恒生科技ETF等净申购额均超过15亿元。港股相关基金也在密集上报。4月以来，万家国证港股通科技ETF、汇添富恒生港股通中国科技ETF、鑫元中证港股通创新药指数基金、富国国证港股通消费主题ETF等纷纷上报。长城基金基金经理曲少杰表示，持续看好港股科技互联网行业的未来发展前景，港股科技互联网行业政策较为友好，企业业绩出现向上趋势，未来中国人工智能的发展会开启中国科技互联网企业新的发展机遇，同时看好新兴消费的增长潜力。睿远基金基金经理张佳璐认为，目前港股整体估值仍然处于历史中位数之下，在后续关税政策压力的影响下，如果估值有进一步调整，将会更加凸显港股市场的性价比。
〇社保基金调仓路径浮出水面
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随着上市公司一季报的逐渐披露，社保基金最新的调仓路径浮出水面。从上市公司十大流通股股东名单来看社保基金一季度新晋重仓了钧达股份、绝味食品、萤石网络，加仓了中国西电、万华化学、千禾味业，并继续持有平高电气。总体来看，一季度电力设备、消费股成为社保基金的“心头好"，且多只重仓股当季业绩表现较好。业内人士认为，社保基金作为“长期资金"的代表，更注重投资标的的长期表现，因此也会更关注上市公司业绩情况与未来发展前景。
〇多家机构提示黄金波动风险
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近期，在全球市场不确定性加大的背景下，黄金价格屡创新高，截至4月17日发稿，COMEX黄金价格盘中一度触及3371.9美元/盎司。黄金资产的强势表现，吸引了大量资金的追高买入。有平台的投票显示，六成投资者认为黄金现在还能“上车"。在此背景下，招商银行建设银行、蚂蚁基金等机构纷纷向投资者提示了黄金短期波动的风险，建议投资者理性持有黄金，避免频繁交易等行为。
中欧财富认为，黄金的长期投资逻辑不变，但还需防范短期波动。若波动出现，可能是由于杠杆资金降低风险偏好，或者止盈诉求所导致。华安基金表示，上周美国商品期货交易委员会(CFTC)显示黄金的净多头寸削减至138465手，较前一周减少38087手，降幅创近期高点。这反映出市场对金价高位回调的担忧情绪，后续需注意空头资金的扰动情况。国泰基金建议，未来投资黄金还需从交易思维向配置思维转变，从资产配置角度来看，黄金与股票、债券等相关性较低，适合在投资组合里配置，以平滑组合的波动性。
【机构调研】
〇$永安药业(sz002365)$ 表示，采取双轨策略应对海外波动，在巩固欧美市场同时拓展新兴市场，优化贸易条款对冲汇率风险。依托产能优势保持对美出口韧性，2025年Q1业务平稳。加速牛磺酸工艺升级，推进肌酸、苯氧乙醇等高附加值项目，形成"原料+终端"双轮驱动。"易加能"品牌完成全渠道布局，新零售增长显著。未来五年聚焦智能化与碳中和，深化下游开发。4万吨新产能即将投产，强化规模优势。
〇$中科环保(sz301175)$ 聚焦垃圾焚烧与绿色热能协同，依托宁波、河北、绵阳三大供热基地构建区位壁垒，工业用户预付费机制优化现金流。技术端掌握千吨级炉排技术并拓展印尼、巴西市场，装备业务订单放量。前瞻布局智算中心绿电联动，以年均8000h稳定供能优势切入零碳IDC赛道。资本开支聚焦并购整合，2025年拟投10-13亿元扩产，叠加西部大开发/环保项目税收优惠，驱动盈利弹性。新产能投产叠加智能化改造，强化规模效应。
〇$南网能源(sz003035)$ 加速剥离低效生物质资产，聚焦工业节能与建筑节能核心赛道，2025年战略转型"多能协同+高端服务"双轮驱动。依托全国800余个节能项目经验，构建覆盖咨询设计、工程运维的全链条服务能重点布局电力交易、绿证服务及虚拟电厂等新兴领域。启动核心能力三年培育计划，推进数字化转型与智慧能源平台搭建，强化分布式能源聚合服务。资本层面优化资产结构，拟通过并购整合优质资产并提高分红比例，大股东已启动增持释放信心。未来将深耕南方五省及长三角等经济高负荷区域，以"投资+服务"模式打造综合能源服务生态闭环。
发表于 2025-4-18 08:10:23
