|
2025-09-24 上证早知道 （星期三） 【今日导读】
>我国月度用电量连续两个月破万亿 电力股有望估值修复
>新能源车出口表现好于预期 未来有望持续放量
>固态电池关键材料技术大会举行 产业链进程加速
>科兴制药人干扰素纳入突破性治疗品种名单 【上证聚焦】
〇我国月度用电量连续两个月破万亿电力股有望估值修复
——————
9月23日，国家能源局发布8月份全社会用电量等数据。数据显示，8月份全社会用电量达10154亿千瓦时，同比增长5.0%。中国电力企业联合会统计与数智部副主任蒋德斌表示，继今年7月之后，8月全国全社会用电量再次超过万亿千瓦时，已连续两个月创下历史新高。
@中信证券研究所 认为，用电量持续保持高位运行，推荐配置水电核电等长久期资产，经营具备稳定性且估值仍具备扩张潜力。同时，关注兼具业绩弹性及低估值的H股龙头火电，以及估值已计入消纳压力的深度破净绿电。此外，受益数字化和新型电力系统日益融合的新场景及新模式，如虚拟电厂、微电网、综能服务、功率预测等。
$上海电气(sh601727)$ 是我国最早从事核电装备制造的企业集团之一，是唯一覆盖核岛、常规岛全产业链的装备集团。
$黔源电力(sz002039)$ 是贵州最大绿电供应商，为华为、阿里等超大型算力中心提供低成本水电。 【上证精选】
〇财政部拟发行2025年记账式贴现(六十期)国债。本期国债为期限91天的贴现债。本期国债竞争性招标面值总额300亿元，进行甲类成员追加投标。本期国债发行价格通过竞争性招标确定，以低于票面金额的价格贴现发行。本期国债自2025年9月25日开始计息，于2025年12月25日(节假日顺延)按面值偿还。9月29日起上市交易。
〇9月23日，据市场监管总局网监司相关负责人介绍，《直播电商监督管理办法》近期将正式出台。《直播电商平台服务管理基本要求》《网络交易合规数据报送规范》两项国家标准已完成立项，正在加快推进起草制定。市场监管总局表示，将推进直播电商穿透式监管体系建设，加快推进直播电商监测系统建设，加强对高风险直播活动的重点监测。
〇据中国汽车流通协会消息，2025年8月，重型卡车零售销量为6.76万辆，同比增长65.65%，环比增长3.89%。其中牵引车销量为3.97万辆，同比增长83.19%，环比增长13.04%。2025年1至8月，重型卡车累计零售销量为49.17万辆，同比增长24.92%。其中牵引车累计销量为26.73万辆，同比增长26.67%。
〇国家发展改革委9月23日消息，自2025年9月9日以来，国际市场油价小幅波动，按现行国内成品油价格机制测算，9月23日的前10个工作日平均价格与9月9日前10个工作日平均价格相比，同时考虑9月9日未调价金额，累计调价金额每吨不足50元。根据相关规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。
〇国家防汛抗旱总指挥部决定于23日将针对广东、海南的防汛防台风应急响应提升至三级，前期派出的国家防总联合工作组正在广东江门一线协助指导。
〇经济合作与发展组织23日发布中期经济展望报告，预计2025年全球经济增速为3.2%，较今年6月预测值上调0.3个百分点;2026年全球经济增速将放缓至2.9%，与6月预测值相同。 【产业情报】
〇中国新能源车出口表现好于预期未来有望持续放量
——————
9月23日，乘联分会秘书长崔东树发文称，2025年8月中国新能源汽车出口31.5万辆、增83%的表现也是很好的。2025年1至8月新能源汽车出口量202万辆，同比增51%，增速高于2024年1至8月的24%增速较多。中国新能源车2025年1至8月出口表现好于预期，主要是插混和混动替代纯电动成为出口增长的新增长点，尤其是插混的皮卡出口表现较强，成为商用车新能源车出口亮点。中国新能源车出口向中东和发达国家市场呈现高质量发展的局面，主要是出口西欧和亚洲市场。
@开源证券研究所 表示，欧盟议会投票通过碳排放考核修正案，原计划于2025年收紧碳排放考核目标，改为考核2025年至2027年三年的平均值，时间线上有所延缓但总体趋势不变。且各车企此前为应对即将收紧的考核要求，陆续推出新一代纯电平台，新车型有望带动欧洲电车市场放量。
$浙江荣泰(sh603119)$ 主业为各类耐高温绝缘云母制品的研发、生产和销售，涉及新能源汽车绝缘件产品。
$厦钨新能(sh688778)$ 实现将三元材料大批量应用于新能源汽车动力电池的正极材料企业之一。 〇固态电池关键材料技术大会举行产业链进程加速
——————
9月23至24日，第七届高比能固态电池关键材料技术大会在苏州举行。本次大会聚焦固态电解质、正负极材料、界面工程、智能制造及产业化进展等热点议题，深入探讨高比能固态电池的未来发展趋势及挑战。为致力于固态电池技术开发的企业，科研院校，以及新能源汽车、储能、消费电子等终端企业提供信息交流的平台，开展产、学、研合作，助推固态电池产业化发展。
@国泰海通研究所 认为，2025年以来，固态电池产业化进展持续加速。目前我国固态电池发展形成“车企+电池厂”协同的特点，材料端从电池到正负极、固态电解质、集流体等主材，以及粘结剂、添加剂等辅材，均在加速研发与改进。综合多家车企、电池厂发布的固态电池量产计划，预计2027年全固态电池或迎来产业化元年，固态电池产业化进程加速。
$天赐材料(sz002709)$ 硫化物路线的固态电解质处于中试阶段。
$孚能科技(sh688567)$ 已完成向某头部人形机器人客户送样硫化物全固态电池。 【公告快递】
〇科兴制药人干扰素a1b吸入溶液纳入突破性治疗品种名单
——————
$科兴制药(sh688136)$ 全资子公司深圳科兴药业有限公司自主研发的人干扰素a1b吸入溶液已被国家药品监督管理局药品审评中心纳入突破性治疗品种名单。该药品属于儿童专用药，通过雾化给药，有效成分可以直达病灶，起效更快。
〇久吾高科签署8150万元大单
——————
$久吾高科(sz300631)$ 公司与国投新疆锂业就罗布泊盐湖老卤提锂综合利用扩能改造工程-膜处理系统采购项目签署了采购合同，合同总价为8150万元。该合同的签订预计将对公司未来业绩产生积极影响，合同履行不会影响公司经营的独立性。
〇大禹节水联合体预中标1.06亿元项目
——————
$大禹节水(sz300021)$ 全资子公司与金塔县金鑫工业投资发展集团组成的联合体成为甘肃省酒泉市金塔县2025年高标准农田建设项目第一标段的第一中标候选人。中标价格为1.06亿元，项目包括高标准农田建设、田块整治、高效节水等，总建设面积为36427亩。
〇欧林生物拟发行H股赴港上市
——————
$欧林生物(sh688319)$ 拟赴港发行H股，借力国际资本市场加速全球化布局，相关方案正与中介机构磋商，后续尚需董事会、股东大会及境内外监管核准。
〇亚宝药业儿童止咳新药ZY-A002获批
——————
$亚宝药业(sh600351)$ 收到国家药品监督管理局核准签发的ZY-A002的《药物临床试验批准通知书》，同意开展用于儿童咳嗽变异性哮喘的确证性临床试验。ZY- A002为中药1.1类新药，主要用于儿童咳嗽变异性哮喘。 【资金观潮】
〇科创板ETF数量突破100只
——————
截至9月23日，全市场科创板ETF数量已增至102只，合计规模接近2800亿元;其中今年以来新成立61只。目前仍有7只科创板方向产品正在发行，另有3只ETF联接基金已披露发售公告，即将启动募集。9月15日以来，监管新接收5只科创板产品申报材料，包括芯片设计ETF、科创板50ETF等。
富国基金认为，科创板持续走强受益于经济结构转型与科技创新红利，“1+6”改革深化、科创成长层落地及上市标准优化将持续为板块输送优质资产，AI、半导体、创新药等赛道技术突破与商业化提速亦不断抬升盈利预期。 【机构调研】
〇 $联测科技(sh688113)$ 年底测试台架将由143座扩至160座，航空发动机高速水力测功器已部分替代进口，新增2款燃气轮机研发型号。动力系统智能测试装备在手订单5.7亿元，同比增长26%。对外投资3044万元，同比骤增29倍，携手海外参股公司联合研发+市场协同，稳步拓展全球市场。
〇 $浩瀚深度(sh688292)$ 车联网安全产品已落地，实现“车路云"一体化智能体商用，并签约多家车企及运营商;海外战略斩获中亚首单，MWC展示晨星大模型+深度合成鉴伪系统，输出跨境数据安全方案。晨星企业知识库率先在金融、政企上线，携手宁波银行共建AI数据服务标杆;顺水云大数据平台融合大模型，实现PB级“采一治一用”闭环。智算网络再进阶，国产化400G/800G交换机即将推出。 2025-09-24 中证快报 （星期三） 【今日导读】
○精准识别 用于癌症免疫治疗纳米机器人研发成功
○聚焦十大重点领域 计量支撑产业新质生产力发展
○新型铁基超导线材成功制备 载流性能指标创纪录
○华菱线缆拟收购三竹智能 切入机器人等业务领域 【中证头条】
精准识别 用于癌症免疫治疗纳米机器人研发成功
---------
在癌症的免疫治疗中，体内免疫细胞需接受足够强和足够多的信号，才能对癌细胞发起攻击。但狡猾的癌细胞善于伪装，表面的天然信号非常稀疏。如何精准识别癌细胞？据报道，中国科学院分子细胞科学卓越创新中心韩硕研究团队将化学生物学研究中的邻近标记技术应用于疾病治疗，通过构建一种深红光或超声波响应的工程化纳米酶，成功开发出可对癌细胞精准识别的“纳米标记机器人”。“纳米标记机器人”，可搭载识别癌细胞的抗体或配体，通过血液循环富集在癌细胞的表面，再通过深红光或超声波下达指令，就可以给癌细胞打上清晰的标记，成为“人造靶标”。
点评：这项技术突破正在重塑癌症免疫治疗领域的研发格局。它将化学生物学研究中常见的“观测工具”——邻近标记技术，转变成为一种精准打击癌细胞的“治疗工具”。相比传统免疫治疗，这种新方法具有多重优势：精准识别癌细胞、激活全身免疫系统、形成长期记忆效应。这意味着治疗更加精准有效，且可能防止癌症复发。随着微创外科手术需求不断增加及慢性病患病率上升，驱动纳米机器人在医疗领域使用规模持续扩大。权威预计，中国医用纳米机器人市场规模从2020年的45亿元增至2025年的149.4亿元，预计2030年突破800亿元，CAGR超25%。A股相关概念股主要有$南微医学(sh688029)$ 、 $乐普医疗(sz300003)$ 等。 【中证聚焦】
聚焦十大重点领域 计量支撑产业新质生产力发展
---------
据报道，近日，市场监管总局、工业和信息化部联合印发通知，公开征集2025年度计量支撑产业新质生产力发展项目。此举旨在深入贯彻落实《计量支撑产业新质生产力发展行动方案（2025—2030年）》部署要求，充分发挥计量在科技创新、产业升级中的基础性、战略性作用，加快破解产业发展关键计量技术瓶颈，推动产业高质量发展。本次项目征集聚焦《行动方案》明确的新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技、集成电路、仪器仪表十大重点领域，重点支持能够破解“卡脖子”难题、实现国产替代、填补国内外空白的重大创新项目。通过项目实施，打通计量技术从研发到产业应用的全链条，为产业新质生产力发展提供坚实计量支撑。
点评：2024年，我国全部工业增加值完成40.5万亿元，制造业总体规模连续15年保持全球第一。新能源汽车、5G设备、太阳能电池板等领域的产量已占据全球主导地位，这些产业对高精度计量检测的需求激增。政策强调推广低能耗、低排放的计量器具和碳计量技术，同时推动计量服务网络化、数字化。这与制造业向绿色低碳转型的趋势高度契合，成为产业升级的关键支撑。根据《2025年中国计量行业市场全景评估及投资前景展望报告》，中国制造业计量市场规模2025年将突破1500亿元人民币，年复合增长率（CAGR）保持在10%以上。A股相关概念股主要有$中汽股份(sz301215)$ 、 $广电计量(sz002967)$ 等。 【要闻精选】
○9月23日，国家能源局发布8月份全社会用电量等数据。8月份，全社会用电量10154亿千瓦时，同比增长5.0%。
○中国汽车流通协会：8月重型卡车零售销量为6.76万辆，同比增长65.65%。
○工信部发布2025年前8个月通信业经济运行情况，我国移动互联网用户数突破16亿，8月户均接入流量20.87GB。
○教育部副部长熊四皓在国新办新闻发布会上介绍，目前，我国建成了世界上规模最大的职业教育体系。 【产经透视】
新型高载流铁基超导线材成功制备 载流性能创纪录
---------
中国科学院电工研究所获悉，该所科研人员开发出一种铁基超导线材制备新技术，成功制备出新型高载流铁基超导线材，其载流性能指标创下新纪录。实验结果表明，该材料性能实现巨大突破，在中等强度磁场下，其临界电流密度显著超越以往最高水平；在极强磁场下，性能提升更为显著，达到原来的数倍，创下铁基超导线材载流性能的世界纪录。
点评：铁基超导材料具有磁场耐受性强、稳定性高、制备成本低等优势，在下一代高能粒子加速器、可控核聚变装置及高场磁共振成像系统等领域展现出广泛的应用潜力。超导材料具有零电阻和完全抗磁性等性质，可实现常规材料无法实现的大容量无阻输电、超强磁场等应用，是具有重大经济和战略意义的先进材料。A股相关概念股主要有$中天科技(sh600522)$ 、 $中孚实业(sh600595)$ 等。 【资金观潮】
○9月23日沪深两市主力资金净流出1160.79亿元。主力资金净流入前三的板块是银行、工程建设和航运港口，分别净流入16.55亿元、6.17亿元和5.06亿元。主力资金净流入前三的个股是沃尔核材、上海建工和N友升，净流入额分别为10.94亿元、10.20亿元和6.93亿元。
○ $德明利(sz001309)$ 9月23日涨停，成交额50.4亿元，换手率19.04%。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入4.84亿元并卖出5.88亿元，5家机构专用席位净买入5.22亿元，有2家机构专用席位净卖出1.60亿元。 【新股申购】
○长江能科：申购代码920158，申购价格5.33元，发行市盈率14.99倍，公司主营能源化工专用设备。 2025-09-24 时报财富资讯 （星期三） 【资讯导读】
1、头部电池厂商加速推进固态电池商业化落地 具备核心设备研发能力的稀缺标的望受益
2、日本三井金属高端铜箔涨价15% 这些公司高端铜箔迎量价齐升
3、江波龙：公司正式发布SOCAMM2
4、浙海德曼：人形机器人和机器狗项目目前正在样机试制 【今日头条】
头部电池厂商加速推进固态电池商业化落地 具备核心设备研发能力的稀缺标的望受益
——————
9月23日，欣旺达在互动平台透露，公司固态电池研发进展顺利，正积极推进商业化落地。据悉，公司第一代半固态电池已完成开发，能量密度超过300Wh/kg；第二代半固态电池电芯样品已进入中试阶段；第三代全固态电池则已完成400Wh/kg产品方案与工艺验证。欣旺达自2015年起布局固态电池技术，持续推动高能量密度电池的研发迭代，致力于下一代电池技术的产业化应用。
当前头部电池厂商加速布局固态产线，中试线落地及技术成熟推动GWh级设备订单持续增长，设备正向一体化发展。新技术突破下，锂电设备行业有望迎来新一轮大规模招标，区别于上轮大规模招标，本轮技术革命仅有有少数前瞻布局且突破关键技术瓶颈的设备厂商有望获取大批量订单。锂电设备板块当前整体估值仍处于较底部位置，伴随头部电池厂新一轮招标及全固态中试线落地，具备核心设备研发能力的稀缺标的有望胜出。
$纳科诺尔(bj832522)$ 公司在锂电辊压设备领域处于国内领先态势，与国内头部电池企业均有合作，客户优势明显。公司在辊压设备性能以及干法电极、固态电池等新工艺、新技术方面具备先发优势。
$宏工科技(sz301662)$ 已攻克干法电极前段“原料纤维化”工艺，2025年2月与清研电子合资成立清研宏工,共同研发的干法电极前段工序核心设备混合均质一体机。 【投资聚焦】
日本三井金属高端铜箔涨价15% 这些公司高端铜箔迎量价齐升
——————
9月22日，日本三井金属预告其高阶电解铜箔涨价约15%，在台湾厂商8、9月已先行提价的背景下，这标志着由AI服务器需求驱动的上游高端材料供给紧缺逻辑得到核心供应商的进一步验证。
AI服务器对HVLP铜箔需求激增（单台用量为传统服务器的8倍），英伟达新一代Rubin平台明确采用HVLP 5代铜箔配套PTFE基板，推动价值量提升。这一轮由行业龙头引领的涨价，强化了高端铜箔（HVLP）环节因产能转换与需求放量导致的供需缺口将持续到明年年中的预期，产业链利润向上游材料端转移的趋势明确。国内铜箔厂商在高端PCB铜箔领域实现突破，具备高端产能的厂商有望分享产业蛋糕，迎来量价齐升的业绩兑现期。
$铜冠铜箔(sz301217)$ 已构建覆盖HVLP 1-4代的完整产品矩阵，随着高端电子电路铜箔放量，盈利大幅改善。
$德福科技(sz301511)$ 锂电+PCB铜箔双轮驱动格局全面形成，海外并购卢森堡铸就全球铜箔龙头，本部HVLP4铜箔已经出货，用于M9材料当中。 【独家参考】
江波龙：公司正式发布SOCAMM2
——————
$江波龙(sz301308)$ 接受机构调研时表示，公司企业级PCIeSSD与RDIMM产品已开始批量导入国内头部企业。公司积极布局数据中心应用领域的高性能存储产品，拓展CXL2.0、MRDIMM等多种新型内存，并正式发布SOCAMM2。美光的SOCAMM类产品将作为英伟达超级芯片的可更换内存使用，具备广阔的应用潜力。公司自研主控的UFS4.1产品在制程、读写速度以及稳定性上均明显优于市场目前主流可比同类产品，在获得了以闪迪为代表的存储原厂认可的基础上，还获得多家Tier1大客户的认可，相关导入工作正加速进行。 浙海德曼：人形机器人和机器狗项目目前正在样机试制
——————
$浙海德曼(sh688577)$ 在业绩说明会上表示，公司的人形机器人和机器狗项目目前正在样机试制，相关财务数据正在归集中，同行情况正在调研。机器人及机器狗是具身智能领域重要的产品门类之一，公司基于未来发展的需要及对该行业前景的乐观判断，并结合自身在机床领域的技术优势，以代工模式进入该行业。目前具备初步产能规模，未来还会继续扩产。 【财经要闻】
1、中国人民银行行长潘功胜会见桥水基金创始人瑞·达利欧。
2、乘联分会秘书长崔东树：2025年8月中国汽车实现出口76.4万辆，同比增25%。
3、网信部门依法查处UC平台破坏网络生态案件。
4、经合组织预测2025年全球经济增速为3.2% 2026年将放缓至2.9%。
5、网信部门依法查处今日头条平台破坏网络生态案件。
6、工信部：组合驾驶辅助系统乘用车新车市场渗透率超60%。
7、奔驰与字节跳动达成AI技术合作，搭载豆包大模型纯电CLA今秋天上市。
转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
| 
|手机版|小黑屋|
股指标网
( 渝ICP备2024026571号-1 )
发表于 2025-9-24 07:03:31