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2025-09-17 中证快报 （星期三） 【今日导读】
○成本降低性能提升 英伟达转向开发新型内存技术
○赛道领跑者 人形机器人国际巨头将发布重大事项
○政策聚焦中高端医疗开放 医疗信息化应发展机遇
○豪威集团进英伟达供应链 天永智能涉人形机器人 【中证头条】
成本降低性能提升 英伟达开发新型内存技术
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据报道，英伟达已取消其第一代SOCAMM（Small Outline Compression Attached Memory Module）的推广，并将开发重点转向名为 SOCAMM2 的新版本。这一调整旨在进一步优化内存模块性能，更好适配AI服务器领域的需求。
点评：SOCAMM是英伟达（NVIDIA）开发的新型内存技术，旨在为AI服务器提供高带宽、低功耗的内存解决方案。该技术通过模块化设计实现类似HBM（高带宽内存）的性能，但成本更低。业内认为，SOCAMM2为高性能计算提供了坚实的基础，功耗大幅降低，在同容量下带宽提升至2.5倍，显著降低AI推理延迟，主要面向HPC、通用服务器、AI集群服务器、AI训练/推理、智能辅助驾驶和工业边缘网关等应用场景。随着生成式 AI、自动驾驶等场景对内存带宽需求的指数级增长，SOCAMM2 凭借性价比优势，预计在2025-2027年成为AI服务器的主流选择之一。A股相关概念股主要有$江波龙(sz301308)$ 、 $雅克科技(sz002409)$ 等。 【中证聚焦】
赛道领跑 人形机器人巨头将发布重大事项
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据报道，全球人形机器人巨头Figure创始人兼首席执行官布雷特·阿德科克（Brett Adcock）近日在社交平台表示，Figure即将发布三项重大公告——未来三天每日发布一项。阿德科克表示：“我们将全力以赴实现人类水平的智能。”
点评：作为人形机器人赛道上最炙手可热的明星公司，Figure AI自2022年成立以来，以惊人的速度获得了包括微软、英伟达、OpenAI 以及亚马逊创始人杰夫·贝索斯在内的科技巨头和资本的青睐。目前Figure人形机器人凭借全电驱架构、自主决策能力及供应链成本优势，已在工业场景实现初步商业化落地。其技术突破（如自然人形步态）和产能规划（四年 10万台）使其成为全球人形机器人赛道的领跑者之一。此次Figure人形机器人发布会，有望加速机器人技术的落地进程。A股相关概念股主要有$领益智造(sz002600)$ 、 $长盈精密(sz300115)$ 等。 【要闻精选】
○商务部等9部门印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》，从加强政策支持、搭建平台载体、扩大对外开放、强化标准引领、优化消费环境等方面提出工作举措。其中提出，开展消费新业态新模式新场景试点城市建设，积极发展首发经济；推动互联网、文化等领域有序开放，扩大电信、医疗、教育等领域开放试点；放宽中高端医疗、休闲度假等领域市场准入；引更多境外人员入境消费，培育面向国际的医疗、会展等市场；索设置中小学春秋假，增加旅游出行等服务消费时间；支持金融机构扩大服务消费领域信贷投放等。
○国家药监局最新批准发布了《采用脑机接口技术的医疗器械术语》医疗器械行业标准。这是我国第一项脑机接口医疗器械标准，为脑机接口医疗器械产业高质量发展奠定基础。该标准将于2026年1月1日正式实施。
○为规范聚变装置建设项目环境影响评价工作，保障国内核聚变产业高质量发展，生态环境部组织编制了《环境影响评价技术导则 磁约束聚变装置（征求意见稿）》，现公开征求意见。
○9月16日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭/远征一号S上面级，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
○当地时间9月16日，世界知识产权组织发布2025年全球创新指数，中国跻身前十，在全球中等收入经济体中保持领先地位。
○工信部印发《场景化、图谱化推进重点行业数字化转型的参考指引（2025版）》
○9月16日，在2025腾讯全球数字生态大会上，腾讯混元3D 3.0模型正式发布。据介绍，混元3D 3.0模型建模精度比上一版提升了3倍，人物、复杂细节的生成效果大幅提升。 【产经透视】
政策聚焦中高端医疗开放 医疗信息化应机遇
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商务部等9部门发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》提出，放宽中高端医疗、休闲度假等领域市场准入，减少限制性措施，吸引更多外商投资、民营资本进入，增加优质服务供给。同时培育面向国际的医疗、会展等市场。分析人士指出，随着医疗领域扩大开放试点，相关医疗信息化和智能医疗服务领域将迎来重大商机。A股相关概念有$创业慧康(sz300451)$ 、 $朗玛信息(sz300288)$ 等。 【资金观潮】
○9月16日沪深两市主力资金净流出449.207亿元。主力资金净流入前三的板块是互联网服务、汽车零部件和通用设备，分别净流入32.98亿元、27.94亿元和26.92亿元。主力资金净流入前三的个股是华胜天成、中科曙光和供销大集，净流入额分别为18.56亿元、13.25亿元和11.24亿元。
○ $三花智控(sz002050)$ 9月16日涨停，成交额89.60亿元。龙虎榜数据显示，前五大买入席位买入额均在1亿元以上。深股通专用席位买入4.25亿元，卖出3.79亿元；东方证券上海松江区沪亭北路证券营业部和银河证券大连黄河路证券营业部席位分别净买入2.15亿元和2.01亿元。两机构专用席位分别净卖出5064.25万元和4046.10万元。 2025-09-17 时报财富资讯 （星期三） 【资讯导读】
1、9部门发文探索设置中小学春秋假，旅游消费提振驱动下行业优质公司显著受益
2、企业级SSD存储全球大缺货，两家公司相关产品已批量商用
3、通富微电：公司CPO领域技术研发取得突破性进展
4、雷迪克：参与的多个新能源平台项目已进入持续交付阶段 【今日头条】
9部门发文探索设置中小学春秋假 旅游消费提振驱动下行业优质公司显著受益
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商务部等9部门发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》。措施提出，优化学生假期安排，完善配套政策。在放假总天数和教学时间总量保持不变的情况下，鼓励有条件的地方结合气候条件、生产安排、职工带薪休假制度落实等因素，科学调整每学年的教学和放假时间，探索设置中小学春秋假，相应缩短寒暑假时间，增加旅游出行等服务消费时间。
数据显示，2024年中国旅游人数56.15亿人次，旅游收入达到57,543.20亿元。其中，家庭游、亲子游等需求主要集中在寒暑假，热门旅游目的地出现人流量过大、住宿紧张、价格飙升等问题。春秋假成为固定安排后，景区公司可提前规划，增加基础设施投入，以应对更均衡的客流分布。同时，在非传统旺季的时段引入更多游客，有助于酒店、交通等行业更高效地利用资源，减少淡季闲置率，提高整体运营效率。随着学生假期安排更加灵活，旅游将不再是特定时间段的集中消费行为，而是更接近常态化的服务消费，有利于全年旅游市场的稳定增长。
2025上半年旅游及景区板块实现营收166.10亿元，同比增长4.39%。在居民旅游出行需求持续复苏以及政策支持的双重驱动下，旅游及景区公司营收回暖。机构认为，在提振消费政策红利、运力保障与需求升级三重驱动下，今年十一黄金周旅游市场有望延续高景气。可关注 $长白山(sh603099)$ 、 $西域旅游(sz300859)$ 等旅游酒店板块优质公司。 【投资聚焦】
企业级SSD存储全球大缺货 这些公司企业级SSD产品已批量商用
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据行业网站消息，AI数据中心对大数据的储存需求增长，加剧QLCNANDFlash供不应求，造成全球大缺货。据悉，美系云端服务大厂在2026年大规模以eSSD（企业级固态存储）取代HDD，将导致大容量QLCSSD需求爆量成长，并与HDD价差进一步拉近至3倍左右。
据TrendForce，随着NVIDIA新一代芯片出货持续扩大，北美地区AI基础建设的布建需求跟着成长，加上中国云服务商不断提高其数据中心的储存容量，皆为企业级SSD市场注入新动能。NAND原厂控产和减产策略导致现货市场资源紧张，2025年3月起NAND价格整体上扬。企业级SSD合约价2025年第三季预计季增5-10%，第四季再增5-10%，因供需缺口持续。QLC供应紧张加剧结构性短缺，NAND厂商拒绝大幅降价，买双方博弈推高价格。AI创造的庞大数据量正冲击全球数据中心存储设施，HDD供应短缺促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点，2026年出货有望爆发性增长，因高速度、低延迟和高存储密度优势，企业级SSD需求占比将从2024年23%升至2027年31%，成为最大应用领域。
$江波龙(sz301308)$ 企业级存储产品（eSSD和RDIMM）已在互联网、运营商等领域的多个知名客户处完成了产品验证和批量出货。
$联芸科技(sh688449)$ 在企业级SSD主控芯片领域推出的高性能SATA主控芯片已获得主流服务器和系统等客户的认可，并实现大规模商用。 【独家参考】
通富微电：公司CPO领域技术研发取得突破性进展
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$通富微电(sz002156)$ 接受机构调研时表示，2025年上半年，公司在大尺寸FCBGA开发方面取得重要进展，其中大尺寸FCBGA已开发进入量产阶段，超大尺寸FCBGA已预研完成并进入正式工程考核阶段；同时，公司通过产品结构设计优化、材料选型及工艺优化，解决了超大尺寸下的产品翘曲问题、产品散热问题。此外，公司在光电合封（CPO）领域的技术研发取得突破性进展，相关产品已通过初步可靠性测试。在Power产品方面，公司的PowerDFN-clipsourcedown双面散热产品已研发完成，能够满足产品大电流、低功耗、高散热及高可靠性的要求。目前已成功在PowerDFN全系列上实现大批量生产。
雷迪克：参与的多个新能源平台项目已进入持续交付阶段
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$雷迪克(sz300652)$ 接受机构调研时表示，目前公司汽车主机业务进展顺利。公司参与的多个新能源平台项目已进入持续交付阶段，合作客户涵盖了吉利、上汽、广汽、零跑、小鹏、长城、长安等主流汽车品牌。从当前客户需求反馈和市场趋势来看，预计下半年还将有更多合作车型集中上市放量，推动公司作为核心供应商进一步扩大业务规模。前装业务收入预计保持稳定增长，规模效应也将持续增强。
近期公司在浙江桐乡成立全资子公司浙江雷迪克精密传动有限公司，后续该公司将作为公司具身智能业务的核心发展载体和产能基地，与控股公司誊展科技、及参股公司岐山北方机械内部协同，稳步推进汽车滚珠丝杠、人形机器人关节模组用行星滚柱丝杠、灵巧手用微型丝杠以及交叉滚子轴承等精密传动元件在机器人、新能源汽车等领域的产业化应用，目前公司来自精密丝杠的订单收入规模仍较小。 【财经要闻】
1、韩正将出席第22届中国—东盟博览会暨中国—东盟商务与投资峰会开幕式。
2、张国清出席中国质量（南京）大会开幕式并在江苏调研时强调，深入实施质量强国战略。
3、商务部等9部门印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》的通知。
4、《环境影响评价技术导则 磁约束聚变装置（征求意见稿）》公开征求意见。
5、央行副行长陆磊：CIPS跨境支付系统已成为人民币国际化的重要支撑力量。
6、中国房协商品房直销平台正式上线。7、中方与ITER组织成功签署重大现金任务协议。
8、我国《采用脑机接口技术的医疗器械术语》行业标准正式发布。 转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
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发表于 2025-9-16 22:18:32